證券時報記者注意到，《關于加強商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)助貸業(yè)務管理提升金融服務質效的通知》（下稱“助貸新規(guī)”）將于2025年10月1日正式實施。在助貸新規(guī)落地前夕，韓亞銀行、富邦華一銀行、渣打銀行等多家在華展業(yè)的外資銀行也紛紛在其官網(wǎng)公布了互聯(lián)網(wǎng)貸款合作機構名單。
“這些名單不僅揭示了外資銀行在中國消費信貸市場的戰(zhàn)略布局，也反映了中國金融監(jiān)管對互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務的全面規(guī)范。”有銀行業(yè)分析人士表示。
合規(guī)驅動 戰(zhàn)略布局浮現(xiàn)
隨著助貸新規(guī)的正式實施進入倒計時，在華外資銀行的互聯(lián)網(wǎng)貸款合作信息陸續(xù)公之于眾，其背后的戰(zhàn)略布局與業(yè)務調整也清晰呈現(xiàn)。
從公布時間上來看，韓亞銀行（中國）的行動相對較早。韓亞銀行（中國）近期在其官網(wǎng)披露的互聯(lián)網(wǎng)貸款合作機構名單顯示，該行正與海爾消費金融、重慶度小滿小額貸款有限公司、重慶螞蟻消費金融等13家平臺運營機構展開合作。
稍早前，東亞銀行（中國）已在其官網(wǎng)公示了消費貸款合作產(chǎn)品。其中，螞蟻智信（杭州）信息技術有限公司、微眾銀行分別成為該行“螞蟻信用貸”“微粒貸聯(lián)合貸”產(chǎn)品的合作方。在個人經(jīng)營性貸款方面，東亞銀行（中國）還與網(wǎng)商銀行合作開展互聯(lián)網(wǎng)個人經(jīng)營貸款業(yè)務，產(chǎn)品名稱為“網(wǎng)商貸”。
另一家外資銀行——渣打銀行（中國）則與4家平臺展開合作，合作產(chǎn)品分別為螞蟻“信用貸”、京東“金條信用貸”、金城銀行“金企貸”、微眾銀行“微業(yè)貸”。
8月26日，母行位于泰國的開泰銀行（中國）也披露了14家互聯(lián)網(wǎng)貸款產(chǎn)品合作機構名單，涵蓋海爾消費金融、中信百信銀行、中國平安財產(chǎn)保險等在內(nèi)的持牌消金、民營銀行和保險公司，同時還涉及多家網(wǎng)絡小貸公司、融資擔保公司和融資租賃公司。
9月伊始，友利銀行（中國）在其官網(wǎng)發(fā)布信息稱：“依據(jù)監(jiān)管規(guī)定，為提升互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務服務質效、保護金融消費者合法權益，對本行互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務合作機構相關信息進行公示。”信息顯示，該行公開的唯一合作方為云瀚信息科技有限公司，合作產(chǎn)品為京東金條，合作范圍涵蓋貸款業(yè)務獲客與營銷、運營服務以及線上、線下催收業(yè)務。
值得一提的是，在眾多外資銀行之中，富邦華一銀行所披露的合作機構數(shù)量最多，類型也最為多元：共涵蓋52家各類機構，合作機構不僅有永豐銀行，還有微眾銀行、網(wǎng)商銀行、四川新網(wǎng)銀行等民營銀行，而且持牌消費金融機構如馬上消費金融、海爾消費金融等同樣赫然在列。在流量平臺方面，深圳智領星辰科技有限公司、云瀚信息科技有限公司等企業(yè)皆為富邦華一銀行的合作對象，這些企業(yè)的關聯(lián)方涉及字節(jié)跳動、京東等互聯(lián)網(wǎng)平臺。此外，富邦華一銀行還將保險公司、助貸平臺以及十余家融資擔保公司納入合作體系，其生態(tài)共建與風險協(xié)同管理的綜合布局一目了然。
模式多元 分層策略盡顯
證券時報記者梳理發(fā)現(xiàn)，上述外資銀行的助貸合作模式呈現(xiàn)出多元化特征，既有純助貸的流量導入模式，也有聯(lián)合貸款的風險共擔模式，以及擔保增信業(yè)務模式。
多元化的合作模式，反映了外資銀行根據(jù)自身風險偏好和資源整合能力制定的差異化策略。以東亞銀行（中國）為例，該行與螞蟻合作的“螞蟻信用貸”采用純助貸模式，為該業(yè)務的100%出資方；而該行與微眾銀行合作的“微粒貸聯(lián)合貸”，則是雙方共同出資并由雙方自主進行風控。
某消費金融分析人士向證券時報記者指出，從整體情況來看，頭部效應在合作中體現(xiàn)得十分明顯。比如，螞蟻、度小滿、微眾銀行等平臺頻繁出現(xiàn)在多家外資銀行的合作名單中。“這些頭部平臺擁有龐大的用戶基礎、先進的技術和豐富的業(yè)務經(jīng)驗，能夠為銀行提供穩(wěn)定流量和成熟服務。外資行傾向于與這些頭部平臺合作，以提升自身業(yè)務的競爭力和穩(wěn)定性。”
實際上，長期以來，多數(shù)外資銀行在中國市場推動本土化突圍時面臨著雙重挑戰(zhàn)。“一方面，監(jiān)管合規(guī)成本高企，需要投入大量資源以確保業(yè)務符合監(jiān)管要求；另一方面，本土平臺及機構不斷下沉服務，對客源形成了壟斷態(tài)勢，外資銀行在獲取個貸零售客戶方面阻礙不小。”某外資銀行一位高管向證券時報記者表示。
同樣的感觸，在外資銀行的業(yè)務調整方向上也有所體現(xiàn)。近年來，眾多在華經(jīng)營的外資銀行在探尋業(yè)務轉型方向的過程中，將對公業(yè)務的結構性調整作為重點發(fā)力方向。從某種程度上看，這也是外資銀行突破自身發(fā)展“瓶頸”的一種嘗試。通過調整對公業(yè)務結構，外資銀行能夠優(yōu)化資源配置、提高業(yè)務效率、降低運營成本，從而增強自身的市場競爭力。
穿透監(jiān)管 頭部效應加劇
“外資銀行披露合作名單的本質，是合規(guī)性表態(tài)。”前述銀行業(yè)分析人士表示，對于外資銀行而言，助貸新規(guī)既是挑戰(zhàn)也是機遇。
今年4月，國家金融監(jiān)督管理總局發(fā)布的《關于加強商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)助貸業(yè)務管理提升金融服務質效的通知》顯示，近年來，部分商業(yè)銀行借助外部互聯(lián)網(wǎng)平臺發(fā)放貸款的互聯(lián)網(wǎng)助貸業(yè)務快速發(fā)展，在提升貸款服務效率的同時，也暴露出總行管理不到位、權責收益不匹配、定價機制不合理、業(yè)務發(fā)展不審慎、金融消費者權益保護不完善等問題。
基于此，助貸新規(guī)也要求，商業(yè)銀行總行應當對平臺運營機構、增信服務機構實行名單制管理，通過官方網(wǎng)站、移動互聯(lián)網(wǎng)應用程序等渠道披露名單，及時對名單進行更新調整；商業(yè)銀行不得與名單外的機構開展互聯(lián)網(wǎng)助貸業(yè)務合作。
“這一‘穿透式’監(jiān)管，直接切斷了中小助貸平臺通過嵌套導流、資金掮客等灰色模式獲客的路徑。”上述銀行業(yè)分析人士指出，這一變革將對助貸行業(yè)產(chǎn)生深遠影響，總行審批制和名單披露制將推動助貸平臺向頭部集中，中小助貸平臺面臨較大的合規(guī)轉型壓力。
實際上，在助貸新規(guī)公布之后，不少中資銀行、消費金融公司已紛紛響應。今年早些時候，廣州銀行、尚誠消費金融等機構披露的信息顯示，合作方高度集中于螞蟻、微眾銀行等相關平臺。
證券時報記者在采訪中了解到，由于缺乏本土場景和數(shù)據(jù)積累，外資行在中國市場發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務時更加依賴于合作伙伴，通過與本土互聯(lián)網(wǎng)平臺和持牌金融機構合作，外資銀行能夠快速切入中國市場，彌補其在場景和用戶基礎上的短板。
然而，上述合作模式也帶出了新的挑戰(zhàn)。“需要確保合作伙伴的合規(guī)性和風險控制能力，避免因合作機構的問題而影響自身聲譽與資產(chǎn)質量。”上述某外資銀行高管稱。
