伴隨商業信用發展而問世的創新型險種——信用保險和保證保險業務(一般統稱為信保業務)，近年來呈現爆發式增長。但隨著相關市場、相關區域信用風險的增加，這一新型險種背后所隱匿的信用等相關風險，越來越多地引起監管部門的關注。

監管部門的摸排步伐開始加快并細化。上海證券報記者昨日獨家獲悉，各財險公司于本周收到監管部門下發的《關于開展P2P平臺保證保險業務書面調研的通知》，旨在了解保險公司P2P平臺保證保險業務情況，防范風險。

高增長下被忽視的高風險

所謂P2P平臺保證保險業務，是指保險公司以P2P網貸平臺為中介，為平臺上的借款人(也包括線下業務合作方推送的借款人)和出資人雙方提供保證保險服務的業務。其中，借款人為投保人，出資人為被保險人。

近年來，網絡借貸業務的興起，助推了P2P平臺保證保險業務的爆發式增長。據業內人士介紹，“P2P+信用履約保證保險”盛極一時，一些P2P公司與財險公司簽訂合同，為出資客戶提供信用履約保證保險服務，保障客戶資金安全。

P2P平臺保證保險業務的興起，也與財險公司近年來尋求突圍之路不無關系。在車險業務微利甚至無利可圖的大環境下，中小財險公司近年來開始在創新上動腦筋。信保業務便成為他們的突破點，陸續有一些中小財險公司將業務重心向此傾斜，甚至還有大中型財險公司也開始試水。

相對于傳統的財險產品，P2P平臺保證保險業務的保險費率較高，費用成本卻較低。因為，在沒有違約事件發生的前提下，可為經營這一業務的財險公司帶來較為可觀的利潤。尤其是對于業務品種較單一的中小財險公司而言，利潤貢獻比更為突出。

然而，隨著部分中小財險公司對這一新型險種趨之若鶩，高利潤背后的高風險逐漸被忽視。

從國際上來看，信保業務尤其是保證保險是高風險業務，類似于CDS。如果保險公司違背保險業的風險分散原則，把這類保單的風險過于集中在幾家公司、幾個項目上，一旦違約風險發生，相關風險便會傳導至保險公司。

國際上已有前車之鑒。AIG (美國國際集團)當年的巨虧，CDS便是“元兇”。在2008年金融危機中，AIG參與了大量的CDS信用保證保險業務，而忽略了應遵循小額分散、風險可控、穩健運行的原則。

全面摸排持續預警

業內人士表示，隨著相關市場、相關區域信用風險的增加，要嚴防相關風險傳導至保險行業，進而成為風險的接棒者。

為避免風險的傳導，除出臺相關規范性文件之外，監管部門這兩年來持續就信保業務開展摸排行動、拉響風險預警。在此基礎上，監管部門本周又專門下發通知，擬對P2P平臺保證保險業務開展專項調研。

上證報記者看到的這份調研通知顯示，此次參與調研的保險公司，主要是指截至今年8月末，有P2P平臺保證保險業務未了責任余額的保險公司，未了責任余額包括未到期余額和未決賠款金額。

調研的主要內容有：一是各財險公司開展P2P平臺保證保險業務的總體情況，從多個維度進行分類說明;二是風險管控措施，按保前、保中、保后的整個業務流程進行說明;三是合規情況，對照《信用保證保險業務監管暫行辦法》規定說明;四是產品使用情況，對照《財產保險公司保險條款和保險費率管理辦法》有關規定說明;五是相關監管建議。

此外，根據調研要求，各財險公司還需提供公司與每個P2P平臺的合作協議書、已決賠款清單、涉及被保險人數最多的保險合同，以及P2P平臺上單戶賠款金額最大的理賠完整材料等。各財險公司要在9月10日前將調研相關材料報送至監管部門。

“從這次調研內容來看，摸排行動可謂嚴謹、細化。”一家財險公司信保事業部人士對記者說，近期P2P行業的相關風險開始浮出水面，為避免成為風險的接棒者，的確有必要對相關保險業務進行排查與整頓。