在2023年《聯(lián)合國氣候變化框架公約》第二十八次締約方大會(COP28)發(fā)布的最終協(xié)議《阿聯(lián)酋共識》中，我國提出應(yīng)對氣候變化新承諾新舉措。隨著我國積極參與全球氣候治理、落實國內(nèi)“雙碳”目標(biāo)，中國的能源轉(zhuǎn)型路徑已經(jīng)逐漸清晰。

在能源轉(zhuǎn)型上，《阿聯(lián)酋共識》呼吁全球加強(qiáng)行動，包括可再生能源裝機(jī)容量增加兩倍、能效改善速度增加一倍、加速向凈零排放能源系統(tǒng)轉(zhuǎn)型和部署零碳低碳技術(shù)等。而我國在風(fēng)電、太陽能、電動車和動力電池等可再生能源技術(shù)的部署進(jìn)展全球領(lǐng)先，并提出構(gòu)建新型電力系統(tǒng)，推動能源生產(chǎn)和消費革命。

2024年全國能源工作會議也提出，聚焦落實“雙碳”目標(biāo)任務(wù)，持續(xù)優(yōu)化調(diào)整能源結(jié)構(gòu)，大力提升新能源安全可靠替代水平，加快推進(jìn)能源綠色低碳轉(zhuǎn)型。“2024年和今后一個時期內(nèi)，加快建設(shè)新型能源體系，堅決守住能源安全底線，堅決推動能源清潔轉(zhuǎn)型，為高質(zhì)量發(fā)展提供有力支撐保障。”

在2023年，隨著大量數(shù)智化新技術(shù)的應(yīng)用，國內(nèi)鋰電池儲能技術(shù)進(jìn)一步成熟，智能電網(wǎng)網(wǎng)絡(luò)化布局日臻完善，終端物聯(lián)網(wǎng)生態(tài)愈發(fā)多元……一系列新的投資機(jī)遇不斷涌現(xiàn)，吸引越來越多的資本布局國內(nèi)新能源市場。

新的一年，新能源領(lǐng)域數(shù)字化、智能化和綠色化發(fā)展仍然是大趨勢。依托數(shù)智化管理與技術(shù)應(yīng)用，2024年，在新能源數(shù)智化生態(tài)建設(shè)、新能源汽車等C端智能設(shè)備迭代更新，以及碳排放權(quán)市場交易與運營等方面都有著不錯的投資機(jī)會。

關(guān)鍵詞：新能源、數(shù)智化、碳排放權(quán)交易

一、上游：新能源產(chǎn)業(yè)規(guī)模優(yōu)勢凸顯

中國電力企業(yè)聯(lián)合會剛剛發(fā)布的《2023-2024年度全國電力供需形勢分析預(yù)測報告》(簡稱：《報告》)預(yù)測，2024年新增發(fā)電裝機(jī)將再次突破3億千瓦，其中，新能源發(fā)電裝機(jī)將再次超過2億千瓦。預(yù)計到2024年底，我國新能源發(fā)電累計裝機(jī)規(guī)模將達(dá)到13億千瓦左右，占總裝機(jī)容量比重上升至40%左右，首次超過煤電裝機(jī)規(guī)模。

2023年，國內(nèi)新能源技術(shù)創(chuàng)新速度不斷加快，相關(guān)產(chǎn)業(yè)國際競爭優(yōu)勢明顯。而隨著大量先進(jìn)技術(shù)的應(yīng)用，技術(shù)水平的不斷提高，新能源開發(fā)建設(shè)成本也在不斷降低，國內(nèi)新能源產(chǎn)業(yè)已經(jīng)逐漸過渡到“平價無補貼”發(fā)展新階段，技術(shù)創(chuàng)新已成為未來發(fā)展的主要驅(qū)動力。與此同時，相關(guān)政策指向性更強(qiáng)，內(nèi)容更加細(xì)分，對于新能源產(chǎn)業(yè)補齊短板，發(fā)掘投資新機(jī)遇有著很強(qiáng)的指導(dǎo)意義。

1、光伏板塊：

仍將保持15%以上的年復(fù)合增速

國家能源局統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至2023年，國內(nèi)光伏發(fā)電累計裝機(jī)609.49GW。其中，2023年全年新增光伏裝機(jī)216.88GW，增幅為55.24%。同時，隨著鈣鈦礦電池、TOPCon電池，以及晶硅BC產(chǎn)品等技術(shù)的不斷成熟，光伏市場實現(xiàn)了質(zhì)與量的雙提升。

2011-2023年，光伏新增裝機(jī)數(shù)量統(tǒng)計

長期來看，全球能源結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型和國內(nèi)“雙碳”發(fā)展戰(zhàn)略的實施，為國內(nèi)光伏裝機(jī)總量的持續(xù)增長提供了充足的市場支持。“雙碳”目標(biāo)下，新能源發(fā)電比重不斷上升，粗略估計，光伏發(fā)電裝機(jī)增速至少要達(dá)到當(dāng)前用電量增速的3-4倍，才能夠滿足全社會的用電需求。

而過去十年，國內(nèi)全社會用電量復(fù)合增速為5%，進(jìn)而推斷，未來一段時間內(nèi)，國內(nèi)光伏板塊仍將保持15%的年復(fù)合增速。

2、風(fēng)電板塊 將迎來產(chǎn)業(yè)布局“大年份” 受海道、審批等因素的影響，2023年，國內(nèi)海上風(fēng)電招標(biāo)量、發(fā)展速度整體低于預(yù)期。新的一年，隨著塔筒、海纜等相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈條效益的復(fù)蘇，海上風(fēng)電招標(biāo)回暖，特別是江蘇和廣東的海風(fēng)項目將穩(wěn)步推進(jìn)2024年和2025年迎來海上風(fēng)電建設(shè)的小高峰。其中，預(yù)計2024年、2025年，國內(nèi)海上風(fēng)電新增裝機(jī)總量將分別達(dá)到10GW、17GW，保持60%以上的年均增長速度。 相較于海上風(fēng)電，國內(nèi)陸上風(fēng)電建設(shè)持續(xù)高景氣發(fā)展態(tài)勢。結(jié)合各省、直轄市、自治區(qū)披露的風(fēng)電招標(biāo)數(shù)據(jù)，2024年，國內(nèi)陸地風(fēng)電新增裝機(jī)總量約為60GW-70GW，市場需求龐大。 可以預(yù)見，2024年、2025年，國內(nèi)風(fēng)電組網(wǎng)建設(shè)將迎來產(chǎn)業(yè)布局的“大年份”。 3、氫能板塊

電解槽需求翻倍，行業(yè)加速增長

在技術(shù)創(chuàng)新推動下，2023年，國內(nèi)電解槽價格持續(xù)回落，氫能商業(yè)化運用日趨成熟。行業(yè)數(shù)據(jù)顯示，2023年，國內(nèi)共計發(fā)布32個電解槽公開招標(biāo)需求，累計招標(biāo)量超過1695MW，較2022年同比增加135%。

特別是2023年8月，六部委聯(lián)合發(fā)布《氫能產(chǎn)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)體系建設(shè)指南(2023版)》，這為國內(nèi)制氫行業(yè)的產(chǎn)業(yè)化發(fā)展提供了政策保障與引導(dǎo)。2023年，作為國內(nèi)先進(jìn)的氫能源裝備高端制造平臺，愛德曼發(fā)布1000Nm3新型高性能堿性電解槽制氫系統(tǒng)，兼具高性能、易維護(hù)、智能監(jiān)控、模塊化等特征，極大提高了氫能生產(chǎn)效率。

2024年、2025年，隨著大量規(guī)劃項目的落地投產(chǎn)，電解槽招投標(biāo)需求有望步入加速增長期，中標(biāo)量有望實現(xiàn)翻倍增長，而2024年電解槽的總需求或?qū)⒊^5GW。同時，國內(nèi)氫能企業(yè)也在大力推進(jìn)產(chǎn)品升級，賦能國內(nèi)氫能市場發(fā)展。

二、中游：新能源市場擴(kuò)增釋放儲能需求

作為支撐新能源大規(guī)模發(fā)展的“壓艙石”，儲能已經(jīng)成為連接傳統(tǒng)能源和清潔能源的重要橋梁。不僅能平衡電網(wǎng)負(fù)荷，提高新能源的利用效率，而且在電價市場化的趨勢下能顯著降低能源使用成本。

2023年12月，山西電力現(xiàn)貨市場正式運行，成為中國首個正式運行的電力現(xiàn)貨市場。隨著國內(nèi)電力現(xiàn)貨市場發(fā)展步入正軌，分時電價機(jī)制、高耗能電價刺激國內(nèi)儲能市場需求的增加。

作為國家級高新技術(shù)頭部企業(yè)之一，廈門海辰儲能專業(yè)從事鋰電池核心材料、磷酸鐵鋰儲能電池及系統(tǒng)的研發(fā)、生產(chǎn)和應(yīng)用。海辰儲能提供的高安全、長壽命、高能效儲能專用電池，使新能源場站儲能系統(tǒng)具有更好的一致性、長壽命和社會效益，幫助改善提供發(fā)電質(zhì)量，幫助低碳綠色電力順利并網(wǎng)。

而在過去一年，碳酸鋰價格整體呈現(xiàn)出下降趨勢，價格從最高點的57萬元/噸下降到年底的9萬元/噸，儲能電池成本大幅下降，這也在很大程度上刺激了國內(nèi)儲能行業(yè)的快速發(fā)展。根據(jù)CNESA DataLink全球儲能數(shù)據(jù)庫的不完全統(tǒng)計，截至2023年底，國內(nèi)已投入運營的電力儲能項目裝機(jī)總規(guī)模為86.5GW，同比增長45%。

2023年，國內(nèi)碳酸鋰價格變動趨勢

2024年，在國內(nèi)現(xiàn)行煤電單一制電價調(diào)整為兩部制電價，碳酸鋰價格整體保持低價位波動，以及新能源汽車滲透率不斷提升等諸多因素作用下，國內(nèi)儲能市場需求仍將保持較快增長態(tài)勢，并更加智能化，以實現(xiàn)能源的更高效利用。

三、下游：新能源汽車生態(tài)重塑數(shù)智化場景

工信部披露的數(shù)據(jù)顯示，2023年，國內(nèi)新能源汽車產(chǎn)銷分別為958.7萬輛和949.5萬輛，同比分別增長35.8%和37.9%，新能源汽車的市場滲透率達(dá)到31.6%。其中，2023年12月，新能源汽車銷量為112萬，市場滲透率突破40%。

2024年、2025年，國內(nèi)新能源汽車的市場銷量將突破1000萬輛，滲透率有望達(dá)到50%;到2030年，這一數(shù)據(jù)有望達(dá)到60%。其中，超級快充與全固態(tài)電池將成為影響目標(biāo)達(dá)成的關(guān)鍵性因素。在技術(shù)創(chuàng)新的加持下，到2030年，國內(nèi)全固態(tài)電池有望實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化生產(chǎn)與銷售。

此外，數(shù)智化入局與生態(tài)化重塑將是新能源汽車另一個未來需要關(guān)注的焦點。2023年，隨著華為、小米加速布局新能源汽車，新能源汽車市場步入數(shù)智化、生態(tài)化布局的新階段。

而在汽車數(shù)智化、生態(tài)化布局中，智能駕駛、智能座艙、OTA升級、車載控制系統(tǒng)，以及車聯(lián)網(wǎng)等領(lǐng)域備受資本關(guān)注，任何一個領(lǐng)域單拿出來都有著萬億級市場的增長潛力。根據(jù)預(yù)測，隨著數(shù)智化、生態(tài)化的不斷完善，到2030年，中國智慧出行市場總規(guī)模(不包括道路等基礎(chǔ)設(shè)施)有望達(dá)到15萬億元，一些競爭力較強(qiáng)的汽車零部件供應(yīng)商和消費電子工業(yè)企業(yè)將實現(xiàn)資源整合，釋放數(shù)智化發(fā)展新動力。

當(dāng)然，新能源汽車只是眾多C端新能源智能終端設(shè)備的一個。隨著技術(shù)創(chuàng)新與進(jìn)步，將會有越來越多的新能源設(shè)備應(yīng)用場景接入數(shù)智化物聯(lián)網(wǎng)生態(tài)，不斷定義、延展新能源數(shù)智化業(yè)務(wù)生態(tài)鏈。

四、碳排放配額交易萬億大市場為新能源產(chǎn)業(yè)加速

作為負(fù)責(zé)任大國的擔(dān)當(dāng)，2020年中國再次明確提出2030年碳達(dá)峰與2060年碳中和目標(biāo)。伴隨“雙碳”目標(biāo)的提出，綠色金融、氣候投融資以及相關(guān)產(chǎn)業(yè)發(fā)展也進(jìn)入“快車道”。

要實現(xiàn)“雙碳”目標(biāo)，就要努力推進(jìn)電力、鋼鐵、水泥、石化等高耗能產(chǎn)業(yè)低碳轉(zhuǎn)型發(fā)展。2024年1月，全國溫室氣體自愿減排交易(CCER)正式重啟，CCER市場將與2021年7月啟動的全國碳排放權(quán)交易市場(CEA)共同構(gòu)成完整的國內(nèi)“自愿減排+強(qiáng)制減排”碳市場交易體系。通過碳排放的金融運作，助力碳達(dá)峰、碳中和目標(biāo)的實現(xiàn)。

全國碳排放權(quán)交易數(shù)據(jù)顯示，2023年，市場成交平均價格為68.15元/噸，較2022年的市場平均成交價增加了23.24%。從市場普遍看重的年度收盤價來看，2023年12月29日，全國碳排放權(quán)交易年度收官價為79.42元/噸，同比上漲了44.40%。

2050年前國內(nèi)碳排放市場交易規(guī)模預(yù)測

未來幾年，石油、鋼鐵、化工、建材、造紙和民用航空等行業(yè)也將逐步納入到全國碳市場體系，碳排放年交易配額有望達(dá)到70億噸-80億噸，市場交易總量將超過150億噸。對比歐盟碳市場規(guī)模(2022年15億噸配額，93億噸交易量，價格80歐元/噸，7500億歐元交易額)，國內(nèi)碳排放交易總量和交易價格仍有很大的增長空間。幾年內(nèi)，國內(nèi)年度碳排放交易總額將超過萬億人民幣，未來甚至有可能搭建起十萬億規(guī)模的碳排放交易市場。

在巨大的市場利益刺激下，國內(nèi)碳排放企業(yè)將投入更多的資本和精力于新能源的生產(chǎn)、運輸和使用。如此，如何提升數(shù)智化在新能源產(chǎn)業(yè)的應(yīng)用水平，將不僅是新能源生產(chǎn)端企業(yè)關(guān)注的事情，同樣也已成為能源消費端企業(yè)所必須考慮的事情。

五、把握數(shù)智化風(fēng)口 布局新能源生態(tài)鏈

隨著國家強(qiáng)調(diào)能源科技自立自強(qiáng)，深入實施創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略，完善能源科技創(chuàng)新體系，加快新型電力系統(tǒng)、儲能、氫能等新能源產(chǎn)業(yè)鏈的科技創(chuàng)新將持續(xù)加碼。

2024年1月23日，國務(wù)院召開代表座談會，聽取對《政府工作報告(征求意見稿)》的意見建議。與會代表提出，要立足新能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展，在新能源應(yīng)用效率、應(yīng)用模式上進(jìn)行更新與提升。

2024年，新能源市場將進(jìn)一步擁抱數(shù)智化，并在技術(shù)創(chuàng)新、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、生態(tài)融合發(fā)展等方面發(fā)力，把握數(shù)智化風(fēng)口，布局新能源產(chǎn)業(yè)生態(tài)。

1、新能源數(shù)智化管理生態(tài)

隨著人工智能、物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)等技術(shù)的快速發(fā)展，通過智能制造、數(shù)字化廠房等數(shù)智化技術(shù)的應(yīng)用提高新能源設(shè)備的運行效率和穩(wěn)定性，降低運維成本，提升新能源產(chǎn)業(yè)的整體效益。

以智能化光伏生產(chǎn)為例，作為全球綜合實力領(lǐng)先的太陽能光伏發(fā)電整體解決方案提供商，阿特斯光伏智慧能源系統(tǒng)可以應(yīng)用于光伏發(fā)電系統(tǒng)的各個環(huán)節(jié)，實現(xiàn)對系統(tǒng)運行狀態(tài)的實時監(jiān)測、分析和調(diào)整。

2、智能化能源基礎(chǔ)設(shè)施

在新一輪基礎(chǔ)設(shè)施投資中，政策要點聚焦新能源、交通電動化、數(shù)字化轉(zhuǎn)型三大方向，構(gòu)建新型電力系統(tǒng)能源基礎(chǔ)設(shè)施、新型電動出行能源基礎(chǔ)設(shè)施、新型數(shù)字產(chǎn)業(yè)能源基礎(chǔ)設(shè)施等智能化多元場景。

交通部數(shù)據(jù)顯示，2018年至2022年，國內(nèi)公路交通數(shù)智化行業(yè)規(guī)模由298.7億元增長至684.4億元，復(fù)合增長率為23.0%。根據(jù)預(yù)測，2027年，國內(nèi)公路數(shù)智化行業(yè)規(guī)模將達(dá)到1，481.6億元，2022年至2027年，年復(fù)合增長率為16.7%。持續(xù)升級的道路基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，為綠色減排，智慧出行提供保障，也為新能源的存儲、充電帶來便利，由此衍生出產(chǎn)業(yè)鏈條新場景和潛在增速同樣頗具市場投資潛力。

3、融合發(fā)展拓展新業(yè)態(tài)

隨著數(shù)智化進(jìn)程的不斷推進(jìn)，新能源產(chǎn)業(yè)將與其他行業(yè)進(jìn)行深度融合，形成新的業(yè)務(wù)場景、產(chǎn)業(yè)生態(tài)。例如，新能源與智能交通、智能電網(wǎng)、智能城市等相互融合，在實現(xiàn)能源結(jié)構(gòu)優(yōu)化轉(zhuǎn)型的同時，也極大拓展了新能源的使用場景和使用效率。

例如，興儲世紀(jì)是全球知名的新能源智能微電網(wǎng)解決方案提供商，國家級高新技術(shù)企業(yè)，致力于為國內(nèi)外客戶提供一流的智能微電網(wǎng)解決方案，包括風(fēng)光水儲充多能互補與協(xié)同的技術(shù)研發(fā)、產(chǎn)品生產(chǎn)，以及能源管理與優(yōu)化等。目前，興儲世紀(jì)離網(wǎng)光儲智能微電網(wǎng)項目的建設(shè)規(guī)模已位居全球第一，技術(shù)解決方案及實施能力全球領(lǐng)先。

可以預(yù)見，低碳、高度信息化和智能化促成的分布式能源體系、智慧城市、共享經(jīng)濟(jì)的有機(jī)融合，將重塑經(jīng)濟(jì)形態(tài)和架構(gòu)，并為國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供新的動力支持和投資機(jī)遇。

盡管新面臨一些挑戰(zhàn)，但在數(shù)智化技術(shù)加持，以及政策、產(chǎn)業(yè)、需求三端的同步發(fā)力，中國新能源產(chǎn)業(yè)已經(jīng)成為市場前景最為“肥厚”領(lǐng)域。中國新能源產(chǎn)業(yè)將在全球經(jīng)濟(jì)增長中扮演重要角色，引領(lǐng)人類社會邁向數(shù)智能源新時代，為全球可持續(xù)發(fā)展做出重要貢獻(xiàn)。