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原標(biāo)題不能只為賺快錢(qián)、找流量、盲目追求用戶體驗(yàn)!監(jiān)管正對(duì)券商金融科技給出新框定

原創(chuàng)：王玉玲

金融科技是近年來(lái)券商的發(fā)力點(diǎn)，各家路徑也大不相同。近幾天，一份名為“促進(jìn)行業(yè)金融科技和合規(guī)科技發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)(草案)”在業(yè)界討論聲漸起。

據(jù)行業(yè)人士透露，這一政策(草案)擬以正面清單的方式明確屬于鼓勵(lì)支持開(kāi)展的業(yè)務(wù)，以負(fù)面清單的方式明確嚴(yán)禁開(kāi)展的業(yè)務(wù)。此次意見(jiàn)的總體指導(dǎo)原則是：需求引領(lǐng)、技術(shù)驅(qū)動(dòng)、風(fēng)險(xiǎn)可控、動(dòng)態(tài)監(jiān)管。

券商中國(guó)記者了解到，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)近期也召開(kāi)互聯(lián)網(wǎng)證券相關(guān)會(huì)議，提出互聯(lián)網(wǎng)和金融科技不僅僅是經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)領(lǐng)域的服務(wù)手段，更是證券公司提高內(nèi)部治理能力和提升風(fēng)控能力的必要技術(shù)條件。金融科技要兼顧投資者教育和保護(hù)，在維護(hù)證券市場(chǎng)秩序的前提下開(kāi)展業(yè)務(wù)。

同時(shí)，會(huì)上再次強(qiáng)調(diào)在與第三方合作過(guò)程中要注意區(qū)分邊界，防范信息泄露風(fēng)險(xiǎn)。

金融科技要兼顧投資者教育和保護(hù)

券商中國(guó)記者了解到，近期證券業(yè)協(xié)會(huì)召開(kāi)的互聯(lián)網(wǎng)證券相關(guān)會(huì)議上，監(jiān)管主要強(qiáng)調(diào)了四點(diǎn)內(nèi)容：

一是證券公司的互聯(lián)網(wǎng)和金融科技業(yè)務(wù)，不能盲目對(duì)標(biāo)互聯(lián)網(wǎng)公司，不能僅僅以賺快錢(qián)、找流量、盲目追求用戶體驗(yàn)等作為導(dǎo)向，而是要兼顧投資者教育和保護(hù)，在維護(hù)證券市場(chǎng)秩序的前提下開(kāi)展相關(guān)業(yè)務(wù);

二是互聯(lián)網(wǎng)和金融科技在證券公司往往只和經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)關(guān)聯(lián)，這一點(diǎn)太狹窄，理論上它應(yīng)該是證券公司提高內(nèi)部治理能力和提升風(fēng)險(xiǎn)控制能力必須依托的技術(shù)條件，這方面也需要加強(qiáng)重視;

三是警惕“軟件”即“服務(wù)”的第三方機(jī)構(gòu)合作思路，要嚴(yán)格區(qū)分業(yè)務(wù)邊界，在交易環(huán)節(jié)、客戶信息安全保護(hù)環(huán)節(jié)等，要和第三方有明確界限;

四是目前在和第三方合作中，由于技術(shù)條件、商業(yè)利益等因素，造成一些容易引起信息泄露的安全隱患，這方面券商繼續(xù)加強(qiáng)技術(shù)投入。

“我的理解是，監(jiān)管認(rèn)為金融科技不能僅從業(yè)務(wù)盈利角度出發(fā)，而應(yīng)更多考慮如何服務(wù)公司的合規(guī)風(fēng)控，幫助防范金融風(fēng)險(xiǎn)。”一位參會(huì)人士告訴記者。

另一位參會(huì)人士認(rèn)為，監(jiān)管強(qiáng)調(diào)與第三方的合作過(guò)程中的業(yè)務(wù)邊界和安全隱患等問(wèn)題，是當(dāng)下對(duì)行業(yè)影響最大的。“這與此前的第三方開(kāi)戶交易新規(guī)是同源的。”該參會(huì)人士表示。

與第三方機(jī)構(gòu)嚴(yán)格區(qū)分業(yè)務(wù)邊界

監(jiān)管對(duì)于券商和第三方合作過(guò)程中可能存在的合規(guī)和技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)高度關(guān)注。券商中國(guó)此前獨(dú)家報(bào)道《關(guān)于規(guī)范證券公司借助第三方平臺(tái)開(kāi)展網(wǎng)上開(kāi)戶交易及相關(guān)活動(dòng)的指導(dǎo)意見(jiàn)》正在行業(yè)內(nèi)小范圍征求意見(jiàn)。

針對(duì)券商與第三方機(jī)構(gòu)的合作帶來(lái)的新增風(fēng)險(xiǎn)，《指導(dǎo)意見(jiàn)》將厘清證券公司與第三方機(jī)構(gòu)的責(zé)任邊界(含業(yè)務(wù)邊界、信息系統(tǒng)邊界、宣傳推介邊界等)作為重點(diǎn)規(guī)范內(nèi)容。

業(yè)務(wù)邊界方面：

證券公司可以在第三方平臺(tái)發(fā)布廣告并鏈接至公司門(mén)戶網(wǎng)站與客戶交易終端等自有網(wǎng)絡(luò)服務(wù)平臺(tái)，或者采取租用第三方平臺(tái)提供的網(wǎng)絡(luò)空間經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所的方式在第三方平臺(tái)上開(kāi)展網(wǎng)上證券業(yè)務(wù)。

第三方機(jī)構(gòu)僅可以提供網(wǎng)絡(luò)空間經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所、信息發(fā)布平臺(tái)、鏈接跳轉(zhuǎn)等技術(shù)服務(wù)，不得介入證券公司向客戶提供證券業(yè)務(wù)相關(guān)服務(wù)的任何環(huán)節(jié)，包括但不限開(kāi)立、維護(hù)、管理和注銷(xiāo)證券公司客戶的賬戶、客戶招徠、客戶適當(dāng)性管理、接收客戶交易指令等操作。

此外，《指導(dǎo)意見(jiàn)》還要求證券公司從操作層面劃清業(yè)務(wù)邊界，通過(guò)彈出提示窗口、展示證券公司名稱等方式，確保投資者明確了解證券服務(wù)由證券公司提供。

業(yè)務(wù)邊界方面：

要求證券公司對(duì)網(wǎng)上證券業(yè)務(wù)相關(guān)信息系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)自主可控，確保客戶交易指令及相關(guān)數(shù)據(jù)在證券公司控制的信息系統(tǒng)內(nèi)封閉運(yùn)行。

該《指導(dǎo)意見(jiàn)》還明確了證券公司不得借助銀行、信托、保險(xiǎn)公司提供的技術(shù)服務(wù)開(kāi)展網(wǎng)上證券業(yè)務(wù)。

此外，《指導(dǎo)意見(jiàn)》還將外部合作準(zhǔn)入門(mén)檻大大提高。

一是要求證券公司借助第三方平臺(tái)開(kāi)展網(wǎng)上證券業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)對(duì)業(yè)務(wù)合規(guī)、系統(tǒng)穩(wěn)定、資金安全、數(shù)據(jù)保密等方面進(jìn)行審查，并由分管合規(guī)管理、風(fēng)險(xiǎn)管理信息技術(shù)管理及相關(guān)業(yè)務(wù)的高級(jí)管理人員出具書(shū)面審查意見(jiàn);

二是明確遇到新情況新問(wèn)題時(shí)，證券公司應(yīng)委托中證信息等外部專業(yè)機(jī)構(gòu)開(kāi)展外部評(píng)估，并由其出具外部評(píng)估報(bào)告;

三是證券公司應(yīng)當(dāng)在內(nèi)部審查完成后向中國(guó)證監(jiān)會(huì)及住所地證監(jiān)局報(bào)備，業(yè)務(wù)方案發(fā)生重大變更的，應(yīng)當(dāng)重新履行報(bào)備程序;

四是證券公司應(yīng)當(dāng)對(duì)第三方機(jī)構(gòu)的安全性及合規(guī)性進(jìn)行持續(xù)跟蹤;

五是證券公司應(yīng)當(dāng)將合作內(nèi)容納入公司合規(guī)、風(fēng)控、審計(jì)管理范圍。

總體來(lái)說(shuō)，監(jiān)管認(rèn)為，證券公司借助第三方平臺(tái)開(kāi)展網(wǎng)上證券業(yè)務(wù)是證券公司利用自身網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)為投資者提供服務(wù)的補(bǔ)充手段，其本質(zhì)仍然是金融服務(wù)活動(dòng)，其責(zé)任主體仍然是證券公司，應(yīng)當(dāng)經(jīng)監(jiān)管部門(mén)批準(zhǔn)后方可開(kāi)展。

指導(dǎo)意見(jiàn)指出，證券公司是開(kāi)展網(wǎng)上證券業(yè)務(wù)的責(zé)任主體，應(yīng)當(dāng)自主生成并全程管理在第三方平臺(tái)發(fā)布的證券業(yè)務(wù)相關(guān)內(nèi)容，按照業(yè)務(wù)合規(guī)、系統(tǒng)穩(wěn)定、資金安全、數(shù)據(jù)保密的要求開(kāi)展網(wǎng)上證券業(yè)務(wù)，并對(duì)第三方機(jī)構(gòu)的安全性及合規(guī)性進(jìn)行持續(xù)跟蹤。