4月27日晚間，五洲新春(603667.SH)發(fā)布2022年年報(bào)，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入 32.00億元，同比增長(zhǎng) 32.07%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn) 1.48億元，同比增長(zhǎng) 19.64%；歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn) 9,567.91 萬(wàn)元，同比增長(zhǎng) 11.54 %。
公開資料顯示，五洲新春是一家集研發(fā)、制造、營(yíng)銷服務(wù)一體化的綜合型企業(yè)集團(tuán)。主營(yíng)業(yè)務(wù)為軸承、精密機(jī)械零部件和汽車安全系統(tǒng)、熱管理系統(tǒng)零部件的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，為主機(jī)客戶提供行業(yè)領(lǐng)先的解決方案和高效保障。
(資料圖片)
五洲新春擁有齊備的縱向一體化軸承及精密零部件制造產(chǎn)業(yè)鏈，積極研發(fā)生產(chǎn)新能源汽車用軸承，同時(shí)基于公司軸承全產(chǎn)業(yè)鏈及關(guān)聯(lián)的核心技術(shù)，圍繞風(fēng)電和新能源汽車產(chǎn)業(yè)進(jìn)行多元化布局，未來(lái)發(fā)展?jié)摿Σ蝗菪∮U。
2022年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收、利潤(rùn)雙增長(zhǎng)
資料來(lái)源：五洲新春2022年年報(bào)
2022 年，面對(duì)嚴(yán)峻復(fù)雜的國(guó)際環(huán)境等超預(yù)期因素沖擊和影響，軸承行業(yè)下行壓力陡然增加，加上報(bào)告期內(nèi)主要原輔材料以及電、氣、油等能源價(jià)格大幅上漲，增加了企業(yè)的成本，軸承行業(yè)部分企業(yè)出現(xiàn)虧損，出現(xiàn)兩極分化。但五洲新春克服重重困難，依然實(shí)現(xiàn)了營(yíng)收和利潤(rùn)雙增長(zhǎng)。
年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，2022年度，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入 32.00億元，同比增長(zhǎng) 32.07%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn) 1.48億元，同比增長(zhǎng) 19.64%；歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn) 9,567.91 萬(wàn)元，同比增長(zhǎng) 11.54 %。
觀察歷史數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，五洲新春營(yíng)收規(guī)模一直處于“爬坡”過(guò)程中。在過(guò)5年時(shí)間里，五洲新春營(yíng)業(yè)收入規(guī)模由2017年的11.46億元，增長(zhǎng)至2022年的32.00億元，年均復(fù)合增長(zhǎng)率為22.80%。
數(shù)據(jù)來(lái)源：百度股市通
值得一提的是，五洲新春軸承業(yè)務(wù)銷售持續(xù)增長(zhǎng)。公司軸承產(chǎn)品包括成品軸承、套圈、風(fēng)電滾子，2022年業(yè)務(wù)收入18.85億元，同比增長(zhǎng)35.87%，其中成品軸承增長(zhǎng)91.15%，風(fēng)電滾子增長(zhǎng)122.47%，軸承產(chǎn)品銷售約占總銷售的60.50%，毛利額占65.59%，主營(yíng)業(yè)務(wù)更加突出。
在2022年，五洲新春從多個(gè)維度發(fā)力，成為業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)不可或缺的推動(dòng)力。
首先，得益于 2021 年收購(gòu)的 FLT 公司全年并表和新能源汽車配套增量，成品軸承銷售收入同比增長(zhǎng)超過(guò) 91.15%。
其次，在 2022 年風(fēng)電裝機(jī)同比下滑的情況下，得益于大兆瓦風(fēng)電軸承滾子的增量疊加進(jìn)口替代的趨勢(shì)，風(fēng)電軸承滾子產(chǎn)品銷售收入同比增長(zhǎng)超過(guò) 120%；
第三，得益于新能源汽車安全氣囊(簾)配置增量，汽車安全氣囊氣體發(fā)生器部件銷售收入同比增長(zhǎng)超過(guò) 60%。
第四，家用空調(diào)和汽車空調(diào)業(yè)務(wù)快速增長(zhǎng)，管路件業(yè)務(wù)增長(zhǎng) 35%左右，管路件業(yè)務(wù)增長(zhǎng)較快(其中包含了銅價(jià)、鋁價(jià)漲價(jià)因素)。
在雪多的地方滾雪球，在魚多的地方釣魚，這是五洲新春近年來(lái)業(yè)績(jī)保持持續(xù)增長(zhǎng)的“不二法門”。公司所處的高端裝備制造業(yè)中的軸承制造行業(yè)、新能源汽車和風(fēng)電產(chǎn)業(yè)，均保持上升態(tài)勢(shì)。根據(jù)中國(guó)軸承工業(yè)協(xié)會(huì)估算， 2022 年國(guó)內(nèi)軸承行業(yè)完成營(yíng)業(yè)收入約2,500億元，相較2021年的 2,278 億元增長(zhǎng) 9.7%；根據(jù)中國(guó)汽車工業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，新能源汽車持續(xù)爆發(fā)式增長(zhǎng)，產(chǎn)銷量再創(chuàng)歷史新高，分別完成 705.8 萬(wàn)輛和688.7 萬(wàn)輛，同比分別增長(zhǎng) 96.9%和 93.4%，市場(chǎng)滲透達(dá) 25.6%；根據(jù)中銀證券相關(guān)研究報(bào)告，預(yù)計(jì) 2023 年國(guó)內(nèi)新增風(fēng)電裝機(jī)約75GW，同比增速約 99.31%。顯而易見，置身于快速發(fā)展行業(yè)中，為五洲新春的業(yè)務(wù)帶來(lái)重大發(fā)展機(jī)遇。
全產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢(shì)構(gòu)筑強(qiáng)大競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)
五洲新春經(jīng)過(guò)近二十年的精耕細(xì)作，已經(jīng)成功打造出一條涵蓋精密鍛造、制管、冷成形、機(jī)加工、熱處理、磨加工、裝配的“縱向一體化”軸承、精密零部件制造全產(chǎn)業(yè)鏈。也正是憑借這份強(qiáng)大的“內(nèi)力”，讓五洲新春能夠在激烈競(jìng)爭(zhēng)中能夠不斷戰(zhàn)勝對(duì)手。
五洲新春擁有 5 條瑞士哈特貝爾及日本坂村生產(chǎn)的高速鍛造機(jī)，熟練掌握高速鍛造的生產(chǎn)工藝，精鍛件的近凈成型質(zhì)量高，生產(chǎn)效率領(lǐng)先。
與此同時(shí)，五洲新春擁有齊全的熱處理生產(chǎn)工藝：退火、正火、淬火及表面改性熱處理等，其中淬火涵蓋了可控氣氛鹽浴淬火、油浴淬火、碳氮共滲淬火及高頻感應(yīng)淬火等先進(jìn)工藝。公司掌握了世界前沿的軸承熱處理技術(shù)，風(fēng)電滾子、軸承套圈熱處理加工工藝和產(chǎn)品質(zhì)量達(dá)到國(guó)際先進(jìn)水平，多年來(lái)一直是瑞典斯凱孚、德國(guó)舍弗勒及蒂森克虜伯、日本恩斯克及捷太格特等跨國(guó)公司合格熱處理產(chǎn)品供應(yīng)商。隨著磨裝技術(shù)的快速進(jìn)步，公司已成為國(guó)內(nèi)成品軸承領(lǐng)域內(nèi)最具實(shí)力和潛力的進(jìn)口替代領(lǐng)先企業(yè)之一。公司精密軸承制造處于國(guó)內(nèi)領(lǐng)先，近幾年在航空(航天)軸承研發(fā)方面也取得了突破性進(jìn)展。
此外，五洲新春是國(guó)家高新技術(shù)企業(yè)，建有國(guó)家級(jí)技術(shù)中心、CNAS 國(guó)家認(rèn)證實(shí)驗(yàn)室、國(guó)家級(jí)博士后工作站、航空滾動(dòng)軸承浙江省工程研發(fā)中心。公司擁有一支長(zhǎng)期專注于軸承產(chǎn)品和汽車熱管理系統(tǒng)零部件的技術(shù)研發(fā)團(tuán)隊(duì)。截止報(bào)告期末，公司擁有 218 項(xiàng)專利，其中發(fā)明專利 30 項(xiàng)。
在2022年，五洲新春技術(shù)創(chuàng)新和制造能力有新的突破：風(fēng)力發(fā)電機(jī)變槳軸承滾子入選國(guó)家工信部第七批制造業(yè)單項(xiàng)冠軍；風(fēng)電滾子產(chǎn)品憑借領(lǐng)先的技術(shù)和優(yōu)秀的市場(chǎng)表現(xiàn)，成功入圍中國(guó)風(fēng)電新聞網(wǎng)主辦的 2022“風(fēng)電領(lǐng)跑者”榜單，榮獲“最佳服務(wù)產(chǎn)品獎(jiǎng)”；公司“航空滾動(dòng)軸承浙江省工程研究中心”在復(fù)評(píng)中獲評(píng)優(yōu)秀；子公司捷姆軸承集團(tuán)入選 2022 年浙江省第一批智能工廠；子公司虹新制冷榮獲四川長(zhǎng)虹電器 2022 年度優(yōu)秀供應(yīng)商；“新能源汽車滾動(dòng)軸承制造關(guān)鍵技術(shù)及產(chǎn)業(yè)化應(yīng)用”等多個(gè)項(xiàng)目獲浙江省科學(xué)技術(shù)進(jìn)步獎(jiǎng)和國(guó)家機(jī)械工業(yè)科學(xué)技術(shù)獎(jiǎng)。
擴(kuò)充產(chǎn)能為后續(xù)發(fā)展蓄力
就在2023年初，五洲新春確立“立足高端裝備制造領(lǐng)域和新能源產(chǎn)業(yè)，技術(shù)創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)，全球資源配置，深耕客戶價(jià)值，實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展”新發(fā)展戰(zhàn)略，進(jìn)一步實(shí)施綠能發(fā)展計(jì)劃，持續(xù)在軸承產(chǎn)品(包括風(fēng)電滾子)、新能源汽車零部件和熱管理系統(tǒng)零部件等三大類產(chǎn)品領(lǐng)域深耕。
企業(yè)要發(fā)展，產(chǎn)能是基礎(chǔ)。在2022年，風(fēng)電滾子產(chǎn)線完成搬遷，建立專業(yè)滾子分廠，產(chǎn)能正在有序快速增長(zhǎng)。五洲新春于2022 年 5 月 6 日披露擬非公開發(fā)行股票公告，擬募集 2.05 億元投資建設(shè)年產(chǎn) 2200 萬(wàn)件 4 兆瓦(MW)以上風(fēng)電機(jī)組精密軸承滾子技改項(xiàng)目，公告之后公司利用現(xiàn)有廠房及自有資金對(duì)滾子分廠進(jìn)行搬遷并逐步擴(kuò)產(chǎn)，部分生產(chǎn)線已經(jīng)投入使用，2022 年 6 月份開始產(chǎn)能有比較大的增長(zhǎng)。
據(jù)了解，該技改項(xiàng)目計(jì)劃工期兩年，全部建成后預(yù)計(jì)能達(dá)到 5.5 億元的年產(chǎn)能，公司力爭(zhēng) 2023 年底完成主要設(shè)備投入，在此基礎(chǔ)上利用一年左右的時(shí)間進(jìn)行人員的培訓(xùn)、設(shè)備的調(diào)試及整體生產(chǎn)工藝的不斷完善和提高，結(jié)合下游風(fēng)電裝機(jī)情況盡快達(dá)產(chǎn)。公司風(fēng)電滾子產(chǎn)品還在海上風(fēng)電 6MW 和 7MW 主軸軸承滾子上實(shí)現(xiàn)突破，于 2022 年 10 月成功量產(chǎn)。
在擴(kuò)大產(chǎn)能的同時(shí)，五洲新春也在加速新項(xiàng)目、新工藝、新產(chǎn)品的開發(fā)。在2022年，完成多項(xiàng)新項(xiàng)目、新工藝、新產(chǎn)品的開發(fā)：新能源汽車軸承碳氮共滲工藝，風(fēng)電主軸軸承滾子超深層(4~5mm)滲碳工藝、貝氏體等溫淬火工藝取得突破；技術(shù)中心配置了殘余奧氏體檢測(cè)儀及殘余應(yīng)力分析儀，三通道光譜分析儀，氮、氫、氧元素分析儀等高精尖檢測(cè)設(shè)備，為公司進(jìn)一步研發(fā)生產(chǎn)風(fēng)電和新能源汽車精密零部件創(chuàng)造了先發(fā)優(yōu)勢(shì)。
同時(shí)，成功開發(fā)高性能鎢滲銅合金新材料；RV 減速器軸承和諧波減速器柔性軸承；超薄系列光電系統(tǒng)精密軸承；無(wú)人機(jī)靶機(jī)軸承；航天真空軸承等系列產(chǎn)品。另外，公司早在 2010 年承擔(dān)了國(guó)家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)“年產(chǎn) 300 萬(wàn)套高速精密紡織機(jī)械軸承建設(shè)項(xiàng)目”，該項(xiàng)目廣泛使用陶瓷球作為軸承滾動(dòng)體，陶瓷球通過(guò)外協(xié)解決，目前公司又研發(fā)成功電動(dòng)汽車驅(qū)動(dòng)電機(jī)用陶瓷球軸承相關(guān)產(chǎn)品，并將視下游市場(chǎng)情況計(jì)劃為相關(guān)客戶配套服務(wù)。
開展新一輪融資，為未來(lái) 3~5 年發(fā)展奠定堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。公司在報(bào)告期內(nèi)啟動(dòng)了非公開發(fā)行股票的相關(guān)工作，擬募集資金總額不超過(guò) 54,000 萬(wàn)元(含本數(shù))，扣除發(fā)行費(fèi)用后，募集資金擬投資于年產(chǎn) 2200 萬(wàn)件 4 兆瓦(MW)以上風(fēng)電機(jī)組精密軸承滾子技改項(xiàng)目、年產(chǎn) 1020 萬(wàn)件新能源汽車軸承及零部件技改項(xiàng)目及年產(chǎn) 870 萬(wàn)件汽熱管理系統(tǒng)零部件及 570 萬(wàn)件家用空調(diào)管路件智能制造建設(shè)項(xiàng)目。
穩(wěn)步擴(kuò)張的高端客戶資源，也讓五洲新春在未來(lái)很長(zhǎng)的時(shí)間里，擁有了傲視競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的資本。五洲新春的“朋友圈”星光熠熠，比如軸承套圈的前兩大客戶德國(guó)舍弗勒和瑞典斯凱孚是全球最大的兩家軸承制造商；成品軸承銷售前六大客戶為德國(guó) BPW、意大利邦飛利(Bonfiglioli)、美國(guó)德納(Dana)、英國(guó)吉?jiǎng)P恩(GKN)、意大利卡拉羅(Carraro)及中國(guó)萬(wàn)向集團(tuán)，均為全球行業(yè)領(lǐng)先的工業(yè)和汽車系統(tǒng)制造商；終端配套用戶為歐洲主流工業(yè)主機(jī)廠和汽車整機(jī)品牌菲亞特、寶馬，日本豐田及國(guó)內(nèi)比亞迪、蔚來(lái)等新能源汽車整機(jī)廠，逐步進(jìn)入全球主流配套體系。
五洲新春風(fēng)電滾子目前最大客戶是德國(guó)蒂森克虜伯旗下德楓丹、羅特艾德和奧地利、巴西等五家工廠，終端客戶是全球風(fēng)電第一品牌維斯塔斯。汽車安全氣囊氣體發(fā)生器部件的直接客戶是瑞典奧托立夫、國(guó)內(nèi)均勝電子和比亞迪，奧托立夫和均勝電子是全球汽車安全系統(tǒng)排名前二的領(lǐng)軍企業(yè)，比亞迪是國(guó)內(nèi)新能源汽車的領(lǐng)軍企業(yè)；汽車熱管理零部件主要客戶是法國(guó)法雷奧、德國(guó)馬勒，也是該領(lǐng)域的頭部企業(yè)。
未來(lái)，五洲新春將立足高端裝備制造領(lǐng)域和新能源產(chǎn)業(yè)，技術(shù)創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)，全球資源配置，深耕客戶價(jià)值，實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。通過(guò)組織能力的構(gòu)建、基本面的夯實(shí)來(lái)給自己創(chuàng)造取得更好業(yè)績(jī)的機(jī)會(huì)，使公司的盈利能力、現(xiàn)金流能力、投資回報(bào)能力和可持續(xù)發(fā)展能力跨上新臺(tái)階。
