創(chuàng)投

與一般的投資家不同，創(chuàng)業(yè)投資家不僅投入資金，而且用他們長期積累的經(jīng)驗(yàn)、知識(shí)和信息網(wǎng)絡(luò)幫助企業(yè)管理人員更好地經(jīng)營企業(yè)。創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)為以高科技等為基礎(chǔ)的新創(chuàng)公司提供融資的活動(dòng)的機(jī)構(gòu)。

創(chuàng)投企業(yè)

創(chuàng)投企業(yè)可以采取非法人制組織形式，也可以采取公司制組織形式。采取非法人制組織形式的創(chuàng)投企業(yè)(以下簡稱非法人制創(chuàng)投企業(yè))的投資者對(duì)創(chuàng)投企業(yè)的債務(wù)承擔(dān)連帶責(zé)任。非法人制創(chuàng)投企業(yè)的投資者也可以在創(chuàng)投企業(yè)合同中約定在非法人制創(chuàng)投企業(yè)資產(chǎn)不足以清償該債務(wù)時(shí)按《外商投資創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理規(guī)定》第七條所述的必備投資者承擔(dān)連帶責(zé)任，其他投資者以其認(rèn)繳的出資額為限承擔(dān)責(zé)任。采用公司制組織形式的創(chuàng)投企業(yè)(以下簡稱公司制創(chuàng)投企業(yè))的投資者以其各自認(rèn)繳的出資額為限對(duì)創(chuàng)投企業(yè)承擔(dān)責(zé)任。

創(chuàng)業(yè)投資從法律角度來講，對(duì)機(jī)制特別是對(duì)體制的要求極為嚴(yán)格。目前，國際上的創(chuàng)業(yè)投資公司的組織形式是以有限合伙制為代表，即普通合伙人和有限合伙人入股的合伙制。普通合伙人通常為專業(yè)投資管理公司或人員發(fā)起并具體管理創(chuàng)業(yè)投資公司的投資業(yè)務(wù)，是要負(fù)無限連帶責(zé)任的，也就是說項(xiàng)目投資失敗了是要傾家蕩產(chǎn)的，而有限合伙人負(fù)責(zé)提供創(chuàng)業(yè)投資的主要資金，但不負(fù)責(zé)具體經(jīng)營，只按出資比例承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任。正是由于這種體制的規(guī)定，才導(dǎo)致了創(chuàng)業(yè)投資家本身的責(zé)任，也有權(quán)利、更有法律的約定，必須把創(chuàng)業(yè)投資的事做好。中國已有的法律對(duì)有限合伙沒有相關(guān)的規(guī)定。

設(shè)立條件

1、設(shè)立創(chuàng)投企業(yè)應(yīng)具備的條件

設(shè)立創(chuàng)投企業(yè)應(yīng)當(dāng)具備以下條件：

(1)投資者人數(shù)在2人以上50人以下;且應(yīng)至少擁有一個(gè)必備投資者;

(2)非法律制創(chuàng)投企業(yè)投資者認(rèn)繳出資總額最低限額為1000萬美元公司制創(chuàng)投企業(yè)投資者認(rèn)繳資本總額的最低限額為500萬美元。除必備投資者外，其他每個(gè)投資者的最低認(rèn)繳出資額不得低于100萬美元。外國投資者以可自由兌換的貨幣出資，中國投資者以人民幣出資;

(3)有明確的組織形式;

(4)有明確合法的投資方向;

(5)除了將本企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)授予一家創(chuàng)業(yè)投資管理公司進(jìn)行管理的情形外，創(chuàng)投企業(yè)有三名以上具備創(chuàng)業(yè)投資從業(yè)經(jīng)驗(yàn)的專業(yè)人員;

(6)法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他條件。

2、創(chuàng)投企業(yè)必備投資者應(yīng)當(dāng)具備下列條件：

(1)以創(chuàng)業(yè)投資為主營業(yè)務(wù);

(2)在申請前設(shè)立管理的資本累計(jì)不低于1億美元，且其中至少5000萬美元已經(jīng)用于進(jìn)行創(chuàng)業(yè)投資。在必備投資者為中國投資者的情形下，業(yè)績要求為，在申請前三年管理的資本累計(jì)不低于1億元人民幣，其其中至少5000萬元人民幣已經(jīng)用于進(jìn)行創(chuàng)業(yè)投資;

(3)擁有3名以上創(chuàng)業(yè)投資從業(yè)經(jīng)驗(yàn)的專業(yè)管理人員;

(4)如果某一投資者的關(guān)聯(lián)實(shí)體滿足上述條件，則該投資者可以申請成為必備投資者。本款所稱關(guān)聯(lián)實(shí)體是指該投資者控制的某一實(shí)體、或控制該投資者的某一實(shí)體、或與該投資者控制的某一實(shí)體。本款所稱控制是指控制方擁有被控制方超過50%的表決權(quán);

(5)必備投資者及其上述關(guān)聯(lián)實(shí)體均應(yīng)未被所在國司法機(jī)關(guān)和其他機(jī)關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)禁止從事創(chuàng)業(yè)投資和投資咨詢業(yè)務(wù)或以欺詐等原因進(jìn)行處罰;

(6)非法人制創(chuàng)投企業(yè)點(diǎn)必備投資者，對(duì)創(chuàng)投企業(yè)的認(rèn)繳出資及實(shí)際出資分別不低于投資者樓認(rèn)繳出資總額及實(shí)際出資總額的1%，且應(yīng)對(duì)創(chuàng)投企業(yè)的債務(wù)承擔(dān)連帶責(zé)任;公司制創(chuàng)投企業(yè)的必備投資者，對(duì)創(chuàng)投企業(yè)的認(rèn)繳出資及實(shí)際出資分別不低于投資者認(rèn)繳出資總額及實(shí)際出資總額的30%。

外商投資

一、什么是外商投資創(chuàng)業(yè)企業(yè)?什么是創(chuàng)業(yè)投資活動(dòng)?

外商投資創(chuàng)業(yè)企業(yè)(簡稱“創(chuàng)投企業(yè)”)是指外國投資者或外國投資者與中國投資者，依法在中國境內(nèi)設(shè)立的以創(chuàng)業(yè)投資為經(jīng)營活動(dòng)的外商投資企業(yè)(慣稱“三資企業(yè)”)。

創(chuàng)業(yè)投資活動(dòng)是指主要向未上市高新技術(shù)企業(yè)(簡稱“所投資企業(yè)”)進(jìn)行股權(quán)投資，并為之提供創(chuàng)業(yè)管理服務(wù)，以期獲取資本增值收益的投資方式。

二、設(shè)立創(chuàng)投企業(yè)應(yīng)具備哪些主要條件?

1、投資者人數(shù)在2人以上50人以下，至少有一個(gè)必備投資者;

2、非法人制創(chuàng)投企業(yè)投資者認(rèn)繳出資總額的最低限額為1000萬美元;公司制創(chuàng)投企業(yè)投資者認(rèn)繳資本總額的最低限額為500萬美元。除必備投資者外，其他每個(gè)投資者的最低認(rèn)繳出資額不得低于100萬美元。

3、3名以上具備創(chuàng)業(yè)投資從業(yè)經(jīng)驗(yàn)的專業(yè)人員(除非本企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)授予一家創(chuàng)業(yè)投資管理公司進(jìn)行管理)。

三、什么是必備投資者?

1、必備投資者應(yīng)具備以下條件：

①以創(chuàng)業(yè)投資為主營業(yè)務(wù);

②在申請前三年其管理的資本累計(jì)不低于1億美元，且其中至少5000萬美元已用于創(chuàng)業(yè)投資。必備投資者為中國投資者的，在申請前三年其管理的資本累計(jì)不低于1億元人民幣，且其中至少5000萬元人民幣已用于創(chuàng)業(yè)投資;

③有3名以上并具有3年以上創(chuàng)業(yè)投資從業(yè)經(jīng)驗(yàn)的專業(yè)管理人員。

2、必備投資者的出資和責(zé)任

非法人制創(chuàng)投企業(yè)的必備投資者，對(duì)創(chuàng)投企業(yè)的認(rèn)繳出資及實(shí)際出資分別不低于投資者認(rèn)繳出資總額及實(shí)際出資總額的1%，且應(yīng)對(duì)創(chuàng)投企業(yè)的債務(wù)承擔(dān)連帶責(zé)任;公司制創(chuàng)投企業(yè)的必備投資者，對(duì)創(chuàng)投企業(yè)的認(rèn)繳出資及實(shí)際出資分別不低于投資者認(rèn)繳出資總額及實(shí)際出資總額的30%。

四、設(shè)立創(chuàng)投企業(yè)的程序

由擬設(shè)地的省級(jí)商務(wù)主管部門初審后上報(bào)商務(wù)部，商務(wù)部同意后，予以批準(zhǔn)發(fā)給《外商投資企業(yè)批準(zhǔn)證書》。獲批的創(chuàng)投企業(yè)應(yīng)在一個(gè)月內(nèi)，向工商管理機(jī)關(guān)申請辦理注冊登記手續(xù)。

五、創(chuàng)投企業(yè)不得從事哪些業(yè)務(wù)?

1、在國家禁止外商投資的領(lǐng)域投資;

2、直接或間接投資于上市交易的股票和企業(yè)債券，所投資企業(yè)上市后，創(chuàng)投企業(yè)所持股份不在此列;

3、直接或間接投資于非自用不動(dòng)產(chǎn);

4、貸款進(jìn)行投資;

5、挪用非自有資金進(jìn)行投資;

6、向他人提供貸款或擔(dān)保，但創(chuàng)投企業(yè)對(duì)所投資企業(yè)1年以上的企業(yè)債券和可以轉(zhuǎn)換為所投資企業(yè)股權(quán)的債券性質(zhì)的投資不在此列。