在各國(guó)低碳綠色轉(zhuǎn)型的背景下，全球綠色債券去年保持了增長(zhǎng)勢(shì)頭。2021年伊始，全球綠色債券發(fā)行熱度不減。多家機(jī)構(gòu)近期預(yù)期，今年全球綠色債券發(fā)行將有望大幅增長(zhǎng)，再創(chuàng)新高。

新年發(fā)行持續(xù)活躍

進(jìn)入2021年，全球綠色債券發(fā)行熱度不減。

在中國(guó)境內(nèi)，2月8日，全國(guó)首批六只碳中和債在銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行成功。這也是全球首次以“碳中和”命名的貼標(biāo)綠色債券產(chǎn)品，發(fā)行規(guī)模共計(jì)64億元。

2月3日，珠海港控股集團(tuán)有限公司2021年度第一期2億美元綠色債券融資計(jì)劃成功掛牌發(fā)行。2月1日，蘇州銀行發(fā)布公告稱，近日在全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)成功發(fā)行綠色金融債券。在1月上半月短短的20天內(nèi)，包括新力控股、建業(yè)地產(chǎn)、當(dāng)代置業(yè)、禹洲集團(tuán)、正榮地產(chǎn)五家房企合計(jì)發(fā)行了17.22億美元的綠色優(yōu)先票據(jù)，迎來(lái)綠色債發(fā)行高潮。

在海外，1月14日，SK海力士宣布發(fā)行10億美元綠色債券，用于綠色環(huán)保項(xiàng)目投資，并加快環(huán)境、社會(huì)以及治理(ESG)的步伐。這也是全球存儲(chǔ)器半導(dǎo)體制造企業(yè)中首例綠債發(fā)行。

1月25日，國(guó)際清算銀行推出以歐元計(jì)價(jià)的開(kāi)放式基金，供各國(guó)央行和官方機(jī)構(gòu)投資綠色債券。歐洲央行決定將其自有基金投資組合的一部分投資于此。此前，國(guó)際清算銀行曾于2019年9月推出首只以美元計(jì)價(jià)的綠色債券基金。這兩只基金將代替各國(guó)央行管理約20億美元的綠色債券。

1月25日，香港金融管理局官網(wǎng)公告稱，在政府綠色債券計(jì)劃下成功發(fā)售了總發(fā)行金額為25億美元的第二批綠色債券。本次發(fā)行中，5年期、10年期和30年期發(fā)行金額分別為10億美元、10億美元和5億美元。30年期為亞洲首個(gè)由政府發(fā)行的30年期綠色債券，也是香港特區(qū)政府目前所發(fā)行的最長(zhǎng)年期的債券。這次交易吸引了不同類(lèi)別的傳統(tǒng)和綠色投資者，5年期及10年期獲得逾5倍認(rèn)購(gòu)金額，30年期獲得逾7倍認(rèn)購(gòu)金額。亞洲區(qū)的機(jī)構(gòu)投資者獲配總發(fā)行額的65%，歐洲和美國(guó)投資者分別獲配20%和15%。這批債券于2月2日交收，在香港交易所和倫敦證券交易所上市，債券獲標(biāo)普全球AA+以及惠譽(yù)AA-評(píng)級(jí)。

此外，據(jù)彭博社報(bào)道，哥倫比亞政府公共信貸部門(mén)主管塞薩爾·阿里亞斯表示，今年下半年起，哥倫比亞政府將在月度標(biāo)售中發(fā)行價(jià)值2萬(wàn)億比索的債券，為可再生能源發(fā)電、降低交通工具油耗、保護(hù)森林等綠色項(xiàng)目提供資金。根據(jù)規(guī)劃，這些債券期限為20年。此后，哥倫比亞還將陸續(xù)發(fā)行更多綠色債券。

全年發(fā)行或再創(chuàng)紀(jì)錄

2020年，全球綠色債券發(fā)行創(chuàng)下紀(jì)錄，多家機(jī)構(gòu)認(rèn)為，今年綠色債券發(fā)行將有較大增長(zhǎng)。

據(jù)路透社報(bào)道，氣候債券倡議組織(CBI)1月25日的一份報(bào)告顯示，截至2020年年底，全球綠色債券發(fā)行量達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的2695億美元，略高于2019年的2665億美元。美國(guó)發(fā)行的綠色債券最多，總價(jià)值為511億美元，其次是德國(guó)的402億美元和法國(guó)的321億美元。這些綠色債券的收益主要用于能源行業(yè)投資，其次是低碳建筑物和低碳運(yùn)輸。根據(jù)路透社的數(shù)據(jù)，去年為可持續(xù)發(fā)展項(xiàng)目提供資金的債券發(fā)行量增加了兩倍，達(dá)到5443億美元的歷史高位。

據(jù)德意志銀行投資銀行部ESG咨詢團(tuán)隊(duì)測(cè)算，全球市場(chǎng)對(duì)ESG債券的需求在2020年增長(zhǎng)了75倍。摩根大通的數(shù)據(jù)顯示，到2020年底，全球廣義的ESG投資資產(chǎn)規(guī)模已經(jīng)達(dá)到約45萬(wàn)億美元。

根據(jù)彭博新能源財(cái)經(jīng)發(fā)布的數(shù)據(jù)，在ESG投資領(lǐng)域，2020年各國(guó)政府以及全球各大企業(yè)總計(jì)售出債券超過(guò)7320億美元，創(chuàng)歷史新高。

中國(guó)綠色債券發(fā)行發(fā)展迅速。中誠(chéng)信國(guó)際信用評(píng)級(jí)公司《2020綠色債券年度發(fā)展報(bào)告》顯示，境內(nèi)綠色債券累計(jì)發(fā)行規(guī)模已達(dá)11095.54億元。

多家機(jī)構(gòu)繼續(xù)看好今年全球綠色債券發(fā)行前景。據(jù)英國(guó)《金融時(shí)報(bào)》報(bào)道，瑞典SEB銀行預(yù)計(jì)，今年綠色債券的發(fā)行規(guī)模將達(dá)到5000億美元，僅歐盟就將發(fā)行2700多億美元的綠色債券。CBI報(bào)告預(yù)計(jì)，2021年全球綠色債券的發(fā)行量可能達(dá)到4000億至4500億美元。國(guó)際評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)穆迪近日預(yù)計(jì)，2021年全球綠色、社會(huì)和可持續(xù)發(fā)展債券的發(fā)行量將達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的6500億美元。穆迪預(yù)計(jì)拜登政府將加快美國(guó)金融業(yè)的可持續(xù)發(fā)展勢(shì)頭，新興市場(chǎng)債務(wù)在2020年下降后將恢復(fù)可持續(xù)增長(zhǎng)。

多重利好支持綠債發(fā)行

機(jī)構(gòu)認(rèn)為，全球綠色債券發(fā)行受到多重利好因素支持，包括美國(guó)將重返《巴黎協(xié)定》以應(yīng)對(duì)氣候變化，歐盟制定了雄心勃勃的綠色能源目標(biāo)，以及投資者和決策者日益關(guān)注脫碳工業(yè)領(lǐng)域。去年，受新冠肺炎疫情的沖擊，全球綠色債券的發(fā)行一度受到影響。在后疫情時(shí)代全球經(jīng)濟(jì)向綠色可持續(xù)模式轉(zhuǎn)變的背景下，綠色金融將更為主流化。

國(guó)際貨幣基金組織(IMF)總裁格奧爾基耶娃認(rèn)為，綠色項(xiàng)目對(duì)于全球從疫情中復(fù)蘇至關(guān)重要。

CBI指出，各國(guó)碳中和目標(biāo)的提出，成為一個(gè)拐點(diǎn)，在這個(gè)背景下，去年綠色金融市場(chǎng)的韌性帶來(lái)了創(chuàng)紀(jì)錄的發(fā)行量。

從政府推動(dòng)方面看，一些國(guó)家政府為加快經(jīng)濟(jì)從疫情中復(fù)蘇，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)可持續(xù)增長(zhǎng)，加強(qiáng)了對(duì)綠色議程的承諾。以歐盟為例，在疫情暴發(fā)前，2020年1月，歐盟正式公布了《歐洲綠色協(xié)議》，預(yù)計(jì)未來(lái)十年將對(duì)綠色產(chǎn)業(yè)投資1萬(wàn)億歐元來(lái)實(shí)現(xiàn)碳中和目標(biāo)。而在疫情暴發(fā)后制定并通過(guò)的經(jīng)濟(jì)恢復(fù)基金中，歐盟十分重視綠色發(fā)展這一部分，成員國(guó)只有承諾將相當(dāng)一部分資金投資于綠色技術(shù)，才能獲得救濟(jì)資金。2020年9月，歐盟還計(jì)劃發(fā)行2250億歐元綠色債券來(lái)刺激經(jīng)濟(jì)，全面開(kāi)啟“綠色債券革命”。歐洲央行將購(gòu)買(mǎi)ESG債券使其成為第一家將ESG債券作為符合購(gòu)買(mǎi)條件的資產(chǎn)納入量化寬松政策中的央行。

跨國(guó)企業(yè)也積極參與各種ESG活動(dòng)，以提前應(yīng)對(duì)包括氣候變化在內(nèi)的環(huán)境問(wèn)題。高盛近期宣布，到2030年之前，將在氣候轉(zhuǎn)型和包容性增長(zhǎng)等可持續(xù)金融領(lǐng)域的投資、融資和咨詢活動(dòng)中投入7500億美元。瑞銀集團(tuán)也增加了超過(guò)56%的核心可持續(xù)投資，其核心可持續(xù)資產(chǎn)已達(dá)4880億美元。

中國(guó)作為綠色債券發(fā)行的重要力量，貼標(biāo)綠色債券市場(chǎng)自2016年啟動(dòng)以來(lái)，年發(fā)行規(guī)模保持在2000億元以上，累計(jì)發(fā)行規(guī)模位居世界第二。中國(guó)銀行近期發(fā)布的《全球銀行業(yè)展望報(bào)告》預(yù)計(jì)，2021年中國(guó)綠色金融業(yè)務(wù)規(guī)模有望達(dá)到16萬(wàn)億元左右。