歷時(shí)兩年多，光一科技控股股東股權(quán)質(zhì)押引發(fā)的債務(wù)危機(jī)不僅沒解除，還逐漸向上市公司層面滲透。
6月18日晚間，光一科技連發(fā)兩則公告透露，控股股東光一投資及其關(guān)聯(lián)方未能按照約定在6月15日前歸還2000萬元占用資金。同時(shí)，因質(zhì)押逾期引發(fā)債務(wù)違約問題，光一投資所持公司993萬股股份已被司法拍賣。
記者注意到，這并非光一投資首次“爽約”償還占用資金。今年5月份，在監(jiān)管層問詢下，光一投資違規(guī)占用上市公司1.2億元資金一事曝光后，大股東方面曾允諾在5月30日前歸還2000萬元占用資金，剩余1億元占用資金將在6月30日前歸還。因資金籌措尚未到位，光一投資并未如約還款，將計(jì)劃調(diào)整為2020年6月15日前歸還該筆資金。
“第一步2000萬元都還不回來，預(yù)估剩下的1億元余款可能更難返還，可以看出大股東在籌措資金方面壓力還是比較大的。”中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)數(shù)字經(jīng)濟(jì)學(xué)院執(zhí)行院長盤和林在接受《證券日報(bào)》記者采訪時(shí)表示。
股權(quán)頻遭司法拍賣
光一投資股權(quán)質(zhì)押危機(jī)始于2017年。時(shí)值公司業(yè)績低谷，在公司股價(jià)大幅波動(dòng)后，光一投資及一致行動(dòng)人龍昌明頻繁收到融資券商的平倉風(fēng)險(xiǎn)警示。
2018年質(zhì)押危機(jī)大爆發(fā)后，光一投資及其一致行動(dòng)人曾多次通過補(bǔ)充質(zhì)押股份并籌措資金進(jìn)行補(bǔ)倉，同時(shí)償還補(bǔ)充逾億元現(xiàn)金。2018年及2020年控股股東還先后兩次籌劃引入戰(zhàn)略投資者，不過都沒能成行，危機(jī)一直未得到有效解決。
調(diào)查中記者了解到，2018年9月份至今，光一投資及其一致行動(dòng)人流動(dòng)性處于惡性循環(huán)圈。為解決流動(dòng)性危機(jī)問題，控股股東及其一致行動(dòng)人多次質(zhì)押公司股權(quán)，后因股票質(zhì)押違約多次被債權(quán)人強(qiáng)制平倉，股權(quán)也相繼被司法拍賣。
2018年4月26日，為周轉(zhuǎn)流動(dòng)資金，光一投資將所持上市公司500萬股股份質(zhì)押給自然人沈燕文。阿里拍賣網(wǎng)顯示，2019年10月15日，因債務(wù)違約事宜，臺(tái)州市路橋區(qū)人民法院將光一投資及龍昌明所持光一科技1090.43萬股股份司法拍賣，拍賣價(jià)款合計(jì)5981.5萬元，而此項(xiàng)司法拍賣的申請執(zhí)行人則為沈燕文。
2020年2月份，光一投資所持上市公司股權(quán)再次被司法拍賣。依據(jù)江蘇省江寧經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)人民法院2019年11月12日出具的《執(zhí)行裁定書》，國開證券與光一投資借貸合同糾紛一案中，法院責(zé)令光一投資償還借款3872.83萬元及債務(wù)利息，但被執(zhí)行人光一投資未能履行生效法律文書確定的義務(wù)，2019年9月30日，法院執(zhí)行凍結(jié)了光一科技993萬股無限售流通股及紅利。不過該部分股權(quán)第一次拍賣并不順利。記者在阿里拍賣網(wǎng)看到，此次司法拍賣圍觀次數(shù)達(dá)3170次，卻無一人報(bào)名。根據(jù)競價(jià)規(guī)則至少一人報(bào)名且出價(jià)不低于起拍價(jià)方可成交，拍賣隨后中止。
2020年6月16日，光一投資所持上市公司993萬股股份再次進(jìn)行拍賣。該部分股權(quán)市場價(jià)顯示為5679.48萬元，起拍價(jià)僅為3975.64萬元。6月16日，上述股權(quán)競買首日并未吸引較多關(guān)注，僅有一次競買記錄，報(bào)價(jià)為3977.64萬元。6月17日開盤，競價(jià)變得異常激烈，原本10點(diǎn)就結(jié)束的法拍一再延遲，累計(jì)延遲181次，最終成交價(jià)為5403.64萬元，較起拍價(jià)上浮近36%。
記者注意到，拍賣信息在網(wǎng)上公示后，上市公司一開始并不知情。6月12日，有投資者在互動(dòng)平臺(tái)上詢問“大股東光一投資9929160股股票被江寧開發(fā)區(qū)法院查封并在6月16日在阿里拍賣。具體是怎么回事，怎么沒有公告。”6月15日，光一科技方面回復(fù)稱，“謝謝提醒，公司未接到大股東關(guān)于股票被查封拍賣的通知，會(huì)立即落實(shí)情況，如是會(huì)盡快披露。”
記者從光一科技相關(guān)工作人員處了解到，“公司此前確實(shí)對拍賣一事不知情，大股東方面表示未接到法院通知，在法拍結(jié)束后，公司隨即發(fā)布了相關(guān)公告。”
1.2億元違規(guī)占資難償還
最新披露的質(zhì)押狀態(tài)顯示，光一投資所持公司7317.37萬股股份處于質(zhì)押狀態(tài)，質(zhì)押率達(dá)93.75%，龍昌明及其配偶所持2629.32萬股股份處于質(zhì)押狀態(tài)，質(zhì)押率100%。
“從控股股東及其一致行動(dòng)人的質(zhì)押情況來看，近乎100%質(zhì)押率，其質(zhì)押平倉的風(fēng)險(xiǎn)是非常高的。”采訪中，盤和林告訴記者，“光一科技大股東質(zhì)押危機(jī)持續(xù)了比較長一段時(shí)間，其所持股份存在被動(dòng)減持的風(fēng)險(xiǎn)。結(jié)合公告來看，前期已經(jīng)出現(xiàn)了幾次強(qiáng)制平倉的情況，一旦控股股東發(fā)生變更，對于上市公司來說，其經(jīng)營班子的不穩(wěn)定性是一個(gè)較大的風(fēng)險(xiǎn)。”
大股東流動(dòng)性危機(jī)難解，光一科技也很難獨(dú)善其身。今年4月份至5月份，深交所連發(fā)4道監(jiān)管函對公司引入戰(zhàn)投一事連續(xù)追問，在“刨根問底”式監(jiān)管下，大股東違規(guī)占用資金一事得以曝光，累計(jì)占用資金共計(jì)1.2億元。
光一科技相關(guān)工作人員在接受《證券日報(bào)》記者采訪時(shí)確認(rèn)，大股東的流動(dòng)性危機(jī)仍未緩解，首筆2000萬元的確沒有歸還。提及6月30日前大股東方面能否如約歸還1.2億元違規(guī)占用資金一事，上述工作人員表示：“目前大股東方面正在抓緊時(shí)間解決。”
提及二級市場近期頻頻曝光的控股股東違規(guī)占資問題，武漢科技大學(xué)金融證券研究所所長董登新在接受記者采訪時(shí)表示，“大股東利用手中的話語權(quán)掏空上市公司，是令投資者非常不齒的行為。如何在一股獨(dú)大的股權(quán)結(jié)構(gòu)中監(jiān)督和制衡大股東的行為是值得我們關(guān)注的問題。從上市公司層面來說，要盡快建立起內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制，完善法人治理結(jié)構(gòu)。”
對此，盤和林提出建議稱，“當(dāng)務(wù)之急上市公司要盡快回歸到公司治理結(jié)構(gòu)上，保持上市公司的獨(dú)立性。大股東方面要盡快籌措資金，必要時(shí)可以考慮出售一部分股權(quán)引入戰(zhàn)略投資者。完善的公司治理結(jié)構(gòu)以及穩(wěn)定的經(jīng)營業(yè)績有助于增強(qiáng)投資者的信心，公司估值一旦有所回升也能在一定程度上避免大股東股權(quán)被質(zhì)押平倉的風(fēng)險(xiǎn)”。(記者 曹衛(wèi)新)
