日前，銀保監(jiān)會(huì)召開2020年全國(guó)銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)督管理工作會(huì)議。會(huì)議提出，要堅(jiān)決打贏防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)攻堅(jiān)戰(zhàn)。

經(jīng)過幾年攻堅(jiān)及監(jiān)管機(jī)制不斷優(yōu)化，防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)攻堅(jiān)戰(zhàn)已取得關(guān)鍵進(jìn)展。本次會(huì)議指出，2019年共處置不良貸款約2萬億元，影子銀行和交叉金融風(fēng)險(xiǎn)持續(xù)收斂，網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險(xiǎn)大幅下降，房地產(chǎn)金融化泡沫化傾向趨緩，地方政府隱性債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)逐步化解。市場(chǎng)亂象存量問題持續(xù)減少，增量問題得到遏制，一批重大非法集資案件得到嚴(yán)厲查處。

不過，防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)是一場(chǎng)永不停歇的戰(zhàn)役。當(dāng)前銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)運(yùn)行總體平穩(wěn)，主要指標(biāo)處于合理區(qū)間，但是風(fēng)險(xiǎn)形勢(shì)依然復(fù)雜，存在著諸多不確定性和不穩(wěn)定性，需要認(rèn)真應(yīng)對(duì)，妥善處理。會(huì)議列舉出重點(diǎn)關(guān)注領(lǐng)域，包括處置高風(fēng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)、拆解影子銀行、落實(shí)“住房不炒”、嚴(yán)查違法違規(guī)行為，推進(jìn)網(wǎng)絡(luò)貸款專項(xiàng)整治等，皆針對(duì)當(dāng)前迫切需要關(guān)注、應(yīng)對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)。

相比具體的可能風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)分析和處置，更加迫在眉睫、有長(zhǎng)久效果的是體制機(jī)制的完善。凡事預(yù)則立，唯有理順、完善風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制，才能避免“頭痛醫(yī)頭、腳痛醫(yī)腳”，形成健康有序的金融治理體系。

首先，以強(qiáng)化監(jiān)管引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)保持健康、可持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力。

實(shí)際上，盡管不能排除黑天鵝事件沖擊，但不少風(fēng)險(xiǎn)隱患積蓄于日常經(jīng)營(yíng)過程中。沒有穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)、資產(chǎn)債務(wù)平衡的金融機(jī)構(gòu)，難有穩(wěn)健的金融市場(chǎng)。近兩年來，個(gè)別中小銀行風(fēng)險(xiǎn)事件引發(fā)關(guān)注，其背后是一段時(shí)間里部分機(jī)構(gòu)通過同業(yè)業(yè)務(wù)、違規(guī)借中介平臺(tái)高成本融資等方式做大經(jīng)營(yíng)規(guī)模、實(shí)現(xiàn)跨區(qū)經(jīng)營(yíng)等操作，導(dǎo)致不良升高。這是部分金融機(jī)構(gòu)激進(jìn)擴(kuò)張行為所致，其風(fēng)險(xiǎn)事件的爆發(fā)也提醒各主體關(guān)注、反省自身業(yè)務(wù)，夯實(shí)資產(chǎn)、負(fù)債管理，防患于未然。

本次會(huì)議提出，要全面加強(qiáng)資產(chǎn)和負(fù)債質(zhì)量監(jiān)管，在現(xiàn)有五級(jí)分類基礎(chǔ)上，細(xì)化分類規(guī)則，提高資產(chǎn)分類準(zhǔn)確性。盡快制定負(fù)債質(zhì)量監(jiān)管辦法，提高銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)特別是中小機(jī)構(gòu)負(fù)債的穩(wěn)定性和匹配性。此舉旨在確保機(jī)構(gòu)資產(chǎn)、負(fù)債結(jié)構(gòu)保持在合理范圍內(nèi)，盡量減少機(jī)構(gòu)通過表外業(yè)務(wù)或其他財(cái)務(wù)手段掩蓋潛在風(fēng)險(xiǎn)，未來將通過更明確、更細(xì)化、更有針對(duì)性的監(jiān)管細(xì)則，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)關(guān)注資產(chǎn)負(fù)債匹配，提升其健康、可持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力。

其次，提前制定風(fēng)險(xiǎn)防范預(yù)案，明確恢復(fù)與處置機(jī)制。

中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)于2019年年末發(fā)布了《關(guān)于推動(dòng)銀行業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的指導(dǎo)意見》，強(qiáng)調(diào)“多措并舉深化高風(fēng)險(xiǎn)中小機(jī)構(gòu)改革和風(fēng)險(xiǎn)化解，采取不良資產(chǎn)處置、直接注資重組、同業(yè)收購(gòu)合并、設(shè)立處置基金、設(shè)立過橋銀行、引進(jìn)新投資者以及市場(chǎng)退出等方式”，提出了高風(fēng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)改革和風(fēng)險(xiǎn)化解的七種方式。

本次會(huì)議進(jìn)一步明確，將探索完善銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)恢復(fù)與處置機(jī)制，會(huì)同相關(guān)部門抓緊研究確定國(guó)內(nèi)系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)名單。監(jiān)管層明確表態(tài)，對(duì)于系統(tǒng)重要性與非系統(tǒng)重要性機(jī)構(gòu)，將實(shí)施差異化監(jiān)管;同時(shí)也提出了完善處置程序，壓實(shí)處置責(zé)任，健全損失分擔(dān)機(jī)制。這是為了避免個(gè)別風(fēng)險(xiǎn)事件爆發(fā)可能引發(fā)市場(chǎng)恐慌或處理失當(dāng)，更是在事前、事中引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)規(guī)范經(jīng)營(yíng)，形成健康有序的金融治理體系。

再次，夯實(shí)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展是化解金融風(fēng)險(xiǎn)的基本前提。

金融市場(chǎng)的健康與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展唇齒相依。會(huì)議提出，繼續(xù)努力配合地方政府深化國(guó)有企業(yè)改革重組，加快經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整，化解隱性債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。這顯示，金融風(fēng)險(xiǎn)防范本身與實(shí)體經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展密不可分。

實(shí)際上，最大的風(fēng)險(xiǎn)來自不發(fā)展的風(fēng)險(xiǎn)。與實(shí)體經(jīng)濟(jì)一樣，金融業(yè)也是在不斷改革開放中前行的，因此金融體系要適應(yīng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的發(fā)展需求。與此前高速發(fā)展階段的“規(guī)模至上”不同，隨著經(jīng)濟(jì)進(jìn)入高質(zhì)量發(fā)展階段，實(shí)體經(jīng)濟(jì)動(dòng)能轉(zhuǎn)換過程中產(chǎn)生了對(duì)金融服務(wù)、金融產(chǎn)品新的需求，金融領(lǐng)域的主要矛盾也相應(yīng)轉(zhuǎn)變，要實(shí)現(xiàn)金融有效供給與金融需求的平衡。

總之，防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)，絕不局限于風(fēng)險(xiǎn)事件出現(xiàn)后的應(yīng)對(duì)或個(gè)別事件發(fā)生后的緊急處理。現(xiàn)階段，“一委一行兩會(huì)”的金融監(jiān)管框架業(yè)已確立，宏觀審慎管理框架漸漸清晰，資管新規(guī)等制度建設(shè)不斷完善，未來仍需沿著嚴(yán)治理、市場(chǎng)化和高度適應(yīng)性的改革方向，更多在事前、事中以規(guī)章立規(guī)矩，以監(jiān)管防風(fēng)險(xiǎn)，以機(jī)制備預(yù)案，扎緊防范、化解金融風(fēng)險(xiǎn)的制度籠子。