保本保息的大額存單是不少投資者的“理財(cái)保底項(xiàng)”。但近期，以中長(zhǎng)期大額存單為代表的存款產(chǎn)品利率也出現(xiàn)下調(diào)。記者采訪發(fā)現(xiàn)，4月25日以來，多家國(guó)有大行及股份銀行已下調(diào)了不同期限大額存單的利率，且目前大額存單十分搶手。

多家銀行下調(diào)定存利率

“銀行工作人員之前給我提過定存利率要降，我以為是拉業(yè)績(jī)的話術(shù)，就沒太在意。結(jié)果25日銀行又打電話說已經(jīng)降了，讓我問問其他銀行的情況，看還要不要存了。”身在北京的蔡女士說。蔡女士此前了解的中國(guó)銀行三年期定期存款，年利率從3.25%降至3.15%。“本來是想著再等一個(gè)月的工資一起存，結(jié)果一天時(shí)間就損失了90多元。”蔡女士說。

中新財(cái)經(jīng)查詢中行手機(jī)銀行發(fā)現(xiàn)，起存金額2萬元的3年期定期存款利率下調(diào)至3.15%;2年期定存只有50元起存一檔，利率為2.25%。大額存單產(chǎn)品中，起存金額20萬元的3年期產(chǎn)品利率也只有3.25%。工商銀行的客服證實(shí)，4月25日時(shí)確實(shí)下調(diào)了存款利率。“大額存單一般需要三年起存，利率原來是3.35%，現(xiàn)在是3.25%。”建設(shè)銀行的工作人員同樣表示，利率下調(diào)了一個(gè)百分點(diǎn)。目前三年期定期存款，從之前的年利率3.25%降至3.15%，兩年期定期存款，由2.6%降至2.5%。農(nóng)業(yè)銀行的部分期限大額存單利率也已調(diào)整。目前20萬元起存的大額存單，3年期年利率從3.35%降至3.25%，兩年期的則從2.7%降至2.6%。

更早些時(shí)候，不少股份制銀行的大額存單產(chǎn)品也出現(xiàn)變動(dòng)。相比四大行均在10個(gè)基點(diǎn)左右的下調(diào)，幅度也相對(duì)更大。“這次銀行主要調(diào)整的是3年期以及2年期的定期存款利率。5年期及以上、1年期及以下的定存利率基本沒變。”某國(guó)有銀行工作人員表示，有些銀行的5年期和3年期定存利率是一樣甚至倒掛的，所以一般業(yè)務(wù)辦理中最受歡迎的也是3年期產(chǎn)品。

大額存款額度緊張售罄

“我國(guó)已經(jīng)在形式上實(shí)現(xiàn)存款利率市場(chǎng)化，銀行在存款利率定價(jià)上擁有較大的自主權(quán)。” 招聯(lián)金融首席研究員董希淼解釋稱，因此，不同銀行會(huì)根據(jù)自身資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)、業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略、對(duì)未來流動(dòng)性判斷等因素，采取差異化的策略。“同一家銀行在不同的階段，同一家銀行的不同分行，也可能采取不同的存款定價(jià)策略。因此，這是存款利率市場(chǎng)的體現(xiàn)。”董希淼表示。但相同之處是各銀行的大額存款額度均非常緊張，“因?yàn)槔始映捎幸欢ㄗ儎?dòng)，目前建行的定期存款產(chǎn)品有調(diào)整。一年期沒有太大問題，長(zhǎng)期的兩、三年存款得等等，利率上浮的產(chǎn)品都沒了。”建行一位工作人員表示，相關(guān)業(yè)務(wù)暫停多少時(shí)間尚不確定，但應(yīng)該不會(huì)太長(zhǎng)。

存款利率下行為必然趨勢(shì)

“受內(nèi)外部復(fù)雜因素影響，市場(chǎng)無風(fēng)險(xiǎn)收益下行將是長(zhǎng)期的趨勢(shì)。從長(zhǎng)期看，存款利率下行是必然的趨勢(shì)。”董希淼表示，隨著存款利率逐步下行，銀行負(fù)債成本將有所降低，有助于保持利差基本穩(wěn)定，進(jìn)而提高銀行加大信貸投放、向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)讓利的意愿和能力。根據(jù)部分銀行已披露的2021年業(yè)績(jī)數(shù)據(jù)，無論是國(guó)有大行還是股份行，凈息差均出現(xiàn)了一定的下滑，且今年銀行息差下行的壓力仍比較大。當(dāng)下，加強(qiáng)負(fù)債管理、緩解息差壓力也成為多家銀行今年的重點(diǎn)工作。

分析普遍認(rèn)為，大額存單事實(shí)上對(duì)銀行來講是一種負(fù)債。隨著資管新規(guī)等深入實(shí)施，同業(yè)負(fù)債持續(xù)壓降，存款占比進(jìn)一步提高。利率的降低則有助于降低銀行的負(fù)債成本，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)貸款成本進(jìn)一步下行，提高銀行讓利實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力。

1月18日，央行副行長(zhǎng)劉國(guó)強(qiáng)在國(guó)新辦發(fā)布會(huì)上表示，存款利率如果太高，貸款的利率就很難降下來，企業(yè)融資成本也就很難降下來，“所以我們現(xiàn)在下了大力氣，維護(hù)存款市場(chǎng)的秩序，穩(wěn)定銀行負(fù)債成本，推動(dòng)企業(yè)特別是小微企業(yè)綜合融資成本穩(wěn)中有降。”“對(duì)個(gè)人而言，如果資產(chǎn)配置中中長(zhǎng)期存款等產(chǎn)品較多，那么收益率可能有所下降。”董希淼提醒，投資者應(yīng)平衡好風(fēng)險(xiǎn)與收益的關(guān)系。

郵儲(chǔ)銀行研究員婁飛鵬也表示，考慮到同期限大額存單利率仍明顯高于定期存款利率，在降低實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資成本、銀行業(yè)需要降低負(fù)債成本的情況下，下調(diào)大額存單利率仍有一定的空間。同時(shí)，有分析人士指出，在存款端利率下降之后，通常銀行對(duì)應(yīng)的貸款端利率也會(huì)有一定的下降，居民去銀行申請(qǐng)房貸等貸款所應(yīng)付的利息也會(huì)相應(yīng)減少。

(左宇坤)