作為我國資本市場重要組成部分之一的公募基金行業(yè)，近年來積極參與，助力綠色金融向好發(fā)展。2021年，首只以“碳中和”命名的基金產(chǎn)品問世。與此同時(shí)，以社會(huì)責(zé)任、環(huán)境治理等為主的ESG評價(jià)體系站上風(fēng)口，主題基金數(shù)量也同比明顯增長。對此，多位基金管理人明確表示，將努力通過不同的方式，力爭在綠色金融方面發(fā)揮出更大作用。

“綠色基金”數(shù)量大增

公募基金在綠色金融方面早有布局，且隨著國家綠色金融發(fā)展態(tài)勢日盛，近年來，公募機(jī)構(gòu)在ESG主題基金等產(chǎn)品上的布局也不斷增多。

據(jù)同花順iFinD數(shù)據(jù)顯示，截至12月1日，當(dāng)前共有56只(份額分開計(jì)算，下同)名稱中帶有“ESG”字樣的主題產(chǎn)品。值得一提的是，自2020年以來，ESG主題基金成立數(shù)量明顯較此前增多。數(shù)據(jù)顯示，成立于2020年以前的ESG基金僅7只，而2020年全年則有17只產(chǎn)品成立;2021年以來，截至11月末則已有32只產(chǎn)品先后成立，同比翻倍。

值得一提的是，不僅是新品數(shù)量倍增，部分成立時(shí)間超過一年的產(chǎn)品也展現(xiàn)出了較佳的“賺錢”能力。從24只數(shù)據(jù)可取得的ESG基金產(chǎn)品近一年業(yè)績來看，截至12月1日，有15只產(chǎn)品的年內(nèi)收益率為正，占比超六成。其中，年內(nèi)收益率最高的為華安低碳生活混合，達(dá)28.24%，在同類產(chǎn)品排進(jìn)前15%。

除ESG主題基金外，在“雙碳”理念的推動(dòng)下，首批“碳中和”基金也在年內(nèi)應(yīng)運(yùn)而生。據(jù)悉，今年8月，西部利得基金成立了市場上首只以“碳中和”命名的公募產(chǎn)品——西部利得碳中和混合型發(fā)起式證券投資基金。

在首只碳中和基金成立后，匯添富基金、創(chuàng)金合信基金以及海富通基金也相繼成立“碳中和”主題基金。另據(jù)證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，截至12月1日，目前還有24只名稱帶“ESG”的基金正在上報(bào)申請階段。此外，還有中歐基金、富國基金、嘉實(shí)基金等正在申報(bào)“碳中和”主題基金。

投資者聞風(fēng)而動(dòng)

當(dāng)然，在投資理念注重“綠色”的同時(shí)，為持有人創(chuàng)造收益仍是重中之重。在相關(guān)綠色主題基金持續(xù)發(fā)展的過程中，部分基金管理人表示，已經(jīng)初步形成了ESG責(zé)任投資體系，也有部分機(jī)構(gòu)表示，將持續(xù)挖掘具備核心競爭優(yōu)勢及未來成長性的上市公司來獲取長期資產(chǎn)增值。

在ESG主題基金方面，匯添富基金表示，過去幾年間，公司秉持ESG投資的價(jià)值內(nèi)核，從理念、投研、組織、產(chǎn)品、IT等方面入手，持續(xù)推進(jìn)公司ESG投資體系建設(shè)，目前已經(jīng)初步形成了由戰(zhàn)略目標(biāo)、組織架構(gòu)、評價(jià)體系和投資框架等構(gòu)成的ESG責(zé)任投資體系。

博時(shí)基金則表示，投研團(tuán)隊(duì)對被投企業(yè)的ESG投資指標(biāo)進(jìn)行常規(guī)跟蹤，并就其中出現(xiàn)的問題及時(shí)督促被投資標(biāo)的公司整改提高。如博時(shí)基金于2020年1月成立了博時(shí)中證可持續(xù)發(fā)展100ETF，并對產(chǎn)品策略進(jìn)行了進(jìn)一步優(yōu)化。首先，增加了負(fù)面事件的覆蓋范圍，特別是與公司治理相關(guān)的;其次，對環(huán)境相關(guān)指標(biāo)做了進(jìn)一步優(yōu)化和擴(kuò)充，例如加入了對工信部公布的綠色工廠、綠色產(chǎn)品名單的梳理;另外，在指數(shù)評價(jià)上，細(xì)化到了每個(gè)行業(yè)和每個(gè)子指標(biāo)。

海富通基金相關(guān)人士在接受北京商報(bào)記者采訪時(shí)也提到，在主題基金的管理過程中，主要通過“主題投資”甄選個(gè)股，將受益于碳中和領(lǐng)域內(nèi)相關(guān)上市公司納入投資范圍，通過深度發(fā)掘我國碳中和實(shí)現(xiàn)過程中具備核心競爭優(yōu)勢及未來成長性的上市公司來獲取長期資產(chǎn)增值。選股方面，將甄選符合投資主題，基本面良好的行業(yè)、個(gè)股，并通過深入研究、分散投資等方式控制風(fēng)險(xiǎn)。

在綠色金融不斷發(fā)展的過程中，部分基金管理人也表示取得了良好的成效。興業(yè)證券兼興證全球基金董事長楊華輝此前曾公開表示，“從興證全球基金的責(zé)任投資實(shí)踐來看，綠色金融、服務(wù)碳中和既是責(zé)任，更是機(jī)遇。截至今年上半年，興證全球基金旗下的責(zé)任及綠色投資基金規(guī)模近192億元，有超過108萬的持有人與我們一起進(jìn)行ESG綠色投資(數(shù)據(jù)來自興證全球基金定期報(bào)告，為簡單相加)”。

ESG投資仍處初級階段

“雖然機(jī)構(gòu)投資者助力綠色金融發(fā)展具有深遠(yuǎn)意義，但公募基金發(fā)展綠色金融，仍需要加快引導(dǎo)改革創(chuàng)新，加快產(chǎn)品多元化發(fā)展。發(fā)展綠色金融是一個(gè)漫長的過程，并非一朝一夕可以實(shí)現(xiàn)的目標(biāo)”，財(cái)經(jīng)評論員郭施亮感慨道。

以國際ESG基金發(fā)展情況為例，據(jù)博時(shí)基金副總經(jīng)理、ESG投委會(huì)主任委員王德英介紹，盡管近些年ESG發(fā)展速度不斷加快，但不可否認(rèn)，ESG基金的滲透率依然偏低。其中，歐洲ESG基金滲透率遠(yuǎn)高于其他國家和地區(qū)，但其主動(dòng)型ESG基金僅占AUM(金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理總規(guī)模)的21%，被動(dòng)型基金占16%;美國主動(dòng)型和被動(dòng)型ESG基金僅占AUM的2%和1%。隨著ESG滲透率的提升，未來ESG投資空間廣闊。

深圳中金華創(chuàng)基金董事長龔濤也表示，雖然公募及各大金融機(jī)構(gòu)積極參與發(fā)展綠色金融，但在發(fā)展過程中，也仍可能面臨綠色金融業(yè)務(wù)投資周期長、風(fēng)險(xiǎn)高、收益偏低、信息溝通機(jī)制不完整、部分金融機(jī)構(gòu)缺乏專業(yè)領(lǐng)域的技術(shù)識(shí)別能力以及相關(guān)政策有待完善等諸多問題。

在王德英看來，ESG投資在國內(nèi)仍然處于發(fā)展的初級階段，未來還有一段路要走。“ESG投資理念迎合了時(shí)代的潮流，和我國高質(zhì)量發(fā)展的目標(biāo)緊密契合，發(fā)展空間非常廣闊，但對于目前來說，成熟程度依然不夠。”他也提到了發(fā)展ESG中遇到的部分難題，如在ESG的數(shù)據(jù)獲取上仍然存在困難;由于中國國情和發(fā)達(dá)國家的情況不同，要建立符合中國市場的標(biāo)準(zhǔn)和體系;對ESG目標(biāo)和投資收益之間的關(guān)系尚需進(jìn)一步形成共識(shí);ESG信息披露尚需更大的監(jiān)管支持等。

對此，龔濤認(rèn)為，公募機(jī)構(gòu)應(yīng)該提高自身專業(yè)水平，找到優(yōu)質(zhì)的綠色金融項(xiàng)目并且與投資者進(jìn)行有效溝通，將投資周期拉長，才能真正做好綠色金融產(chǎn)品。

盡管在發(fā)展中仍面臨不少問題，但相關(guān)基金管理人也表示，將努力通過不同的方式，力爭在綠色金融方面發(fā)揮出更大作用。上述海富通基金相關(guān)人士提到，雖然公募基金在綠色金融實(shí)踐方面多處在起步期，但也可以通過完善ESG投研框架、擴(kuò)大ESG投資的資產(chǎn)覆蓋面、開發(fā)ESG產(chǎn)品等方式，在綠色金融方面發(fā)揮出更大作用。

匯添富基金也表示，公司將更加積極地行使股東權(quán)力，包括建議上市公司披露更完善的ESG信息、調(diào)研中增加ESG議題，通過行使股東投票權(quán)提高上市公司ESG績效。

(北京商報(bào)記者劉宇陽李海媛)