商業(yè)銀行“補血”緊迫性提升政策相助提供多條路

■本報記者 杜雨萌

對于民營企業(yè)和小微企業(yè)來說，近兩年融資難融資貴問題格外突出。在此背景下，今年政府工作報告再次強調(diào)，要著力緩解企業(yè)融資難融資貴問題。其中的一個重要舉措，就是支持大型商業(yè)銀行多渠道補充資本，增強信貸投放能力，鼓勵增加制造業(yè)中長期貸款和信用貸款。

昨日，盤古智庫高級研究員吳琦在接受《證券日報》記者采訪時表示，商業(yè)銀行補充資本一方面可以使其更好地滿足監(jiān)管規(guī)定，另一方面，也可以穩(wěn)定并提升銀行放貸能力，加強實體經(jīng)濟的服務(wù)。

記者梳理發(fā)現(xiàn)，近3個月以來，監(jiān)管層數(shù)次明確商業(yè)銀行要多渠道補充資本金。如去年12月份召開的國務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會辦公室專題會議指出，要盡快啟動永續(xù)債(包括無固定期限資本債券)的發(fā)行，來解決商業(yè)銀行多渠道補充資本的有關(guān)問題;隨后，央行、銀保監(jiān)會于今年1月份相繼發(fā)布配套政策，支持銀行發(fā)行永續(xù)債為其補充資本。

與此同時，2月11日召開的國務(wù)院常務(wù)會議對商業(yè)銀行資本補充再次釋放出眾多利好。如對商業(yè)銀行，提高永續(xù)債發(fā)行審批效率，降低優(yōu)先股、可轉(zhuǎn)債等準入門檻，允許符合條件的銀行同時發(fā)行多種資本補充工具。再比如引入基金、年金等長期投資者參與銀行增資擴股，支持商業(yè)銀行理財子公司投資銀行資本補充債券，鼓勵外資金融機構(gòu)參與債券市場交易。

此外，2月14日發(fā)布的《關(guān)于加強金融服務(wù)民營企業(yè)的若干意見》亦提出，支持金融機構(gòu)通過資本市場補充資本。

緣何商業(yè)銀行資本補充如此重要?

吳琦分析稱，隨著重資產(chǎn)投放節(jié)奏加快，銀行資本缺口日益凸顯，這對現(xiàn)階段銀行信貸供給能力提出更高要求。同時，資管新規(guī)出臺后，表外業(yè)務(wù)回表對資本消耗較大，但受制于資本充足率、合意信貸規(guī)模、流動性等指標約束，特別是資本充足率的約束，使得表內(nèi)信貸難以承接表外信用供給，再加上科技、理財?shù)茸庸镜拈_設(shè)也會大量消耗資本金，所以亟需商業(yè)銀行加快補充資本金。

然而要注意的是，由于目前商業(yè)銀行資本補充的內(nèi)外渠道均有所受限，所以，外部通過上市和定增補充資本金的壓力就較大。再從內(nèi)部來看，商業(yè)銀行凈利潤增長承壓，如當期利潤難以覆蓋撥備補計，就會形成貸款損失準備缺口，進而侵蝕其資本金。因此，迫切需要商業(yè)銀行擴寬資本補充渠道。

在業(yè)內(nèi)人士看來，監(jiān)管層在允許商業(yè)銀行擴大資本金補充渠道的同時，還要加強對銀行資金流動的監(jiān)管，確保資金更多地向?qū)嶓w經(jīng)濟，特別是民營企業(yè)、小微企業(yè)傾斜，以此確保企業(yè)不再因為資金問題陷入困境。