由5000家壓降到6家，借貸規(guī)模、參與人數(shù)連續(xù)27個月下降——在互聯(lián)網(wǎng)金融整治的收官階段，大量不規(guī)范互金機構選擇退出。同時，也有部分機構選擇轉型助貸、小貸。近日，北京商報記者注意到，在這樣的整治背景下，仍有不少機構變著法子做理財服務。它們由于缺乏牌照，只好選擇導流，并將自身定位為“綜合互聯(lián)網(wǎng)金融信息推薦平臺”。

而因活期理財被業(yè)內熟知的“簡理財”正是這樣一家互聯(lián)網(wǎng)金融信息推薦平臺。盡管簡理財已初步完成轉型，但在分析人士看來，平臺轉型前的遺留問題并沒有徹底解決。因為債轉困難、提現(xiàn)受限等情況，簡理財這一“帶病”轉型之路，也引來眾多投資人爭議。簡理財?shù)霓D型之路可謂隱患重重。

限制提現(xiàn)被詬病

近期，簡理財投資人心情極為不好：“完了，提現(xiàn)又被限制了，債轉又被折價了”“堅持連續(xù)取兩年，本來快要勝利了，居然不讓我取了”“讓我下車”……當前，簡理財投資人的言論一直活躍在百度貼吧、微信群、QQ群等平臺上。

投資人林凌(化名)告訴北京商報記者，他從2016年就開始在簡理財平臺投資，但在2018年慘遭“變故”。2018年7月底，平臺突然發(fā)布公告，稱可轉出資產(chǎn)在10萬元以下的投資人，當月可轉出額度不超過5000元，可轉出資產(chǎn)在10萬元以上的投資人，當月僅可轉出5%。

據(jù)多位投資人所述，在限制提現(xiàn)后，簡理財居然只給本金不給收益了。投資人要想提現(xiàn)，只有兩種方式，一是被限制提現(xiàn)直至退出，每個月能提的現(xiàn)還越來越少;另一種就是打折債轉，9折轉不出去改為8折，8折轉不出去再改為6折。

據(jù)林凌所述，限制提現(xiàn)初期，有不少投資人8折轉讓了債權，但發(fā)展至現(xiàn)在，即使6折、5折也無人問津，簡直一天比一天難。所以他選擇了按照平臺的提現(xiàn)限制操作，哪怕每次可取金額少點，也還算能接受。

然而萬萬沒想到，簡理財再一次對投資人失了信。2020年5月，簡理財再次調整提現(xiàn)規(guī)則。簡理財稱受疫情影響，平臺受到?jīng)_擊，導致還款能力下降，由此規(guī)定10萬元以下可轉出額度降到3000元，10萬元以上可轉出比例下調至3%。

直到目前，林凌在簡理財?shù)馁~戶投資額仍有10萬余元。根據(jù)他提供的投資頁面來看，他在簡理財?shù)?0萬余元剩余投資款，其中有99664元被配置到了“智能投”，還有390元被配置到了貨幣基金產(chǎn)品。他告訴北京商報記者，2016年投資時，他只知道“簡理財”這一產(chǎn)品，并不知曉該產(chǎn)品具體資產(chǎn)配置情況，平臺也未曾對資金流向作出任何披露。

回應質疑

針對限制提現(xiàn)等問題，北京商報記者向簡理財方面進行了采訪求證，后者回應稱主要是大環(huán)境影響所致，他們也是受害者。在互金行業(yè)逐步清退的大環(huán)境下，出現(xiàn)很多逃廢債、資產(chǎn)處置難等問題，直接影響到用戶的兌付和提現(xiàn)等操作體驗。面對問題的出現(xiàn)，簡理財根據(jù)市場整體情況進行長遠測算，按照額度讓投資人逐步轉出本金和收益，來保證所有用戶資金可以有序平穩(wěn)轉出。據(jù)簡理財回應，自2018年7月31日至2020年10月16日，有63.93%的用戶退出原理財計劃，整體在投本金下降87.27%。

另對債轉困難等問題，簡理財回應稱，對于“智能投”資產(chǎn)，用戶資金的轉出方式有兩種：一是資產(chǎn)到期轉出，二是有新用戶承接轉出。之前用戶申請轉出后能實現(xiàn)快速到賬，是因為有其他用戶承接了該用戶申請轉出的資金所匹配的資產(chǎn)，只不過現(xiàn)在沒這樣的人罷了。

另對“智能投”資產(chǎn)配置情況以及資金流向情況，簡理財回應稱，用戶所配置的底層資產(chǎn)有詳細的披露，用戶可以登錄賬號查詢資金具體流向。并且在資金流上，他們也可以保證整個資金是流動的。

不過，北京商報記者從接近簡理財?shù)闹槿耸刻幜私獾剑?ldquo;智能投”背后對接的其實是金交所資產(chǎn)。還有媒體報道稱不止如此，除了金交所的產(chǎn)品，簡理財還有貨幣基金、銀行存款、房產(chǎn)抵押、車輛質押等。

對于“智能投”產(chǎn)品背后資產(chǎn)是否來自金交所，以及是否信披到位等，簡理財未作出進一步回應。

簡理財接著稱，為積極響應監(jiān)管要求，目前平臺已主動關閉了新用戶進入通道。

風口浪尖謀轉型

然而，原理財產(chǎn)品遺留問題還未解決，簡理財又進行了一場轉型升級。林凌稱，自2018年7月限制提現(xiàn)后，簡理財平臺居然還進行了轉型，現(xiàn)在產(chǎn)品與此前產(chǎn)品發(fā)生了很大變化，還新增了銀行理財類產(chǎn)品。

記者注意到，目前，簡理財將自己定位為“綜合互聯(lián)網(wǎng)金融信息推薦平臺”，推薦產(chǎn)品包括“滿倉寶”“拾年寶”基金產(chǎn)品，這兩款基金產(chǎn)品均與“奕豐基金銷售有限公司”合作;同時還有“季得利”“眾邦寶”等銀行理財產(chǎn)品，對應合作銀行分別為新網(wǎng)銀行、眾邦銀行，不光如此，他們還有保險保障等產(chǎn)品。

從具體推薦方式來看主要有兩種，一是在App內部導流至相應的基金、銀行頁面，再由基金銷售公司或者銀行提供交易服務;另一種則是通過App跳轉鏈接的方式，直接跳轉至微信頁面的保險服務，由消費者進行選購。

“近幾年，在金融業(yè)務必須持牌的監(jiān)管要求之下，互聯(lián)網(wǎng)理財平臺業(yè)務模式也在不斷規(guī)范。互聯(lián)網(wǎng)理財平臺進行理財產(chǎn)品銷售，需要持有相關牌照并滿足業(yè)務合規(guī)要求;如果平臺沒有牌照，則只能開展導流或廣告業(yè)務，產(chǎn)品跳轉到持牌的銷售平臺。從目前看，簡理財屬于后者。”零壹研究院院長于百程分析稱。

業(yè)務開展或遇阻

針對簡理財轉型一事，一資深分析人士直言道，作為信息推薦平臺，機構起到“導流作用”難免會接觸到部分客戶相關信息，需要金融機構在第三方信息共享方面有所作為;另在資金安全上，導流平臺并非金融機構，不能直接觸碰資金，涉及金融業(yè)務的關鍵操作應當在持牌機構體系內完成。

該資深人士進一步指出，“個人認為這只是該平臺的權宜之計，畢竟導流所帶來的盈利并不高，適合小而美的平臺。長期來看，未來在信息發(fā)布平臺、傳播媒介平臺這個細分賽道上亦會有馬太效應的強化，流量巨頭依靠自身生態(tài)把控著金融的話語權，而導流理財沒有完整生態(tài)，難以強化用戶留存，容易在激烈的市場競爭中被逐步淘汰”。

在麻袋研究院高級研究員蘇筱芮看來，簡理財主要做的是to C業(yè)務，但是讓客戶提現(xiàn)困難的問題，難免會影響到平臺自身品牌形象，他們在to C業(yè)務的開展上將因此遇阻。

于百程同樣指出，理財業(yè)務的開展獲得投資人的信任非常重要。如果互聯(lián)網(wǎng)理財平臺在之前開展業(yè)務過程中，出現(xiàn)過提現(xiàn)受限、債轉困難等問題，在轉型后這些問題依然沒能解決，投資人對平臺的信任感是比較低的，自然也會影響現(xiàn)有業(yè)務的開展。

針對后續(xù)發(fā)展，蘇筱芮建議機構認真遵守監(jiān)管規(guī)定與持牌金融機構的委托要求，不超越權限觸碰用戶資金，不夸大金融宣傳。