潮起潮落終有時，曾經(jīng)紅極一時的P2P網(wǎng)貸亦是如此，然而誰都沒想到落幕會來得如此之快。從業(yè)平臺數(shù)量從幾千家減少至個位數(shù)，有平臺爆雷被立案，有平臺宣布清退，有平臺順利轉(zhuǎn)型，也有平臺仍在艱難求生。

11月23日，21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者綜合中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會信息披露和行業(yè)資深人士消息不完全統(tǒng)計，91旺財、有利網(wǎng)、玖富普惠、翼龍貸等平臺仍在發(fā)新標(biāo)，利率從5%到10%不等。令人意外的是，即使網(wǎng)貸在大多數(shù)人眼中早已“聲名狼藉”，但仍有人投標(biāo)。

11月6日，銀保監(jiān)會首席律師劉福壽在國務(wù)院政策例行吹風(fēng)會表示，全國實際運營P2P網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)已經(jīng)由高峰時期約5000家，壓降到目前的3家，借貸規(guī)模及參與人數(shù)連續(xù)28個月下降。

平臺發(fā)標(biāo)利率

從5%到10%不等

中國的P2P網(wǎng)貸興起于2007年左右，約在2013年進(jìn)入快速擴(kuò)張時期，行業(yè)發(fā)展的分水嶺則是2016年《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動管理暫行辦法》(以下簡稱《暫行辦法》)的頒發(fā)。這一文件不僅明確了P2P的定位，同時也標(biāo)志著行業(yè)進(jìn)入監(jiān)管時代。

隨后，監(jiān)管部門陸續(xù)出臺《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動信息披露指引》《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)備案登記管理指引》《網(wǎng)絡(luò)借貸資金存管業(yè)務(wù)指引》，網(wǎng)貸行業(yè)的監(jiān)管體系制度正式形成，也被行業(yè)人統(tǒng)稱為“一個辦法三個指引”。

伴隨著一輪又一輪網(wǎng)貸專項整治行動以及一再延遲的備案期限，行業(yè)逐漸走向分化，但有平臺仍在堅守P2P業(yè)務(wù)。

91旺財網(wǎng)站下優(yōu)先出借一欄還可以投標(biāo)。以“優(yōu)先出借150天-2020112201”為例，其預(yù)期年化收益7.3%，可加入余額約有194萬。該項目加入截止時間為2020年11月23日23:30，到期時間2021年4月22日。

有利網(wǎng)“定存寶”產(chǎn)品具體可分為3個月、6個月、12個月、24個月的服務(wù)期，都可投標(biāo)，且募集期均為2020年11月20日—11月23日，期待年回報率從6%到10%不等。

翼龍貸網(wǎng)站首頁也顯示，目前還有多個標(biāo)的可投。記者打開一款名為“翼農(nóng)惠享23030期”的產(chǎn)品看到，其發(fā)布時間為11月23日，預(yù)期年化利率5.8%。

玖富普惠APP顯示，網(wǎng)貸優(yōu)選欄下的“熱門推薦”“季服務(wù)”“年服務(wù)”仍可以投標(biāo)。以“限時特供-90天”為例，期望年化回報率8%，最低出借額為1000元，封閉期限為90天。主要由個人或家庭消費、住宅裝修等貸款構(gòu)成。

對于仍然開展P2P業(yè)務(wù)之事，仁者見仁，智者見智。有平臺員工對記者表示，其所在公司一直都在堅持正常運營這塊業(yè)務(wù)，不到最后一刻不放棄，雖然大家對備案都不抱太多希望，但或許還有變數(shù)呢?不過，公司同時也在做轉(zhuǎn)型，兩條腿走路。

11月16日，人人貸聯(lián)合創(chuàng)始人楊一夫在線上溝通會上發(fā)表了類似觀點，“之前，我們希望能夠繼續(xù)開展業(yè)務(wù)甚至有朝一日可以備案，這種努力一直持續(xù)到停標(biāo)前的最后一刻。如果可以繼續(xù)開展業(yè)務(wù)，就能用新業(yè)務(wù)(產(chǎn)生的利潤)甚至融資去逐步化解風(fēng)險，大家也不會有損失，也不會這么焦慮。”

在零壹研究院院長于百程看來，按照金融業(yè)務(wù)必須持牌以及P2P網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)全面清退和轉(zhuǎn)型的原則，剩下的P2P公司最終也將轉(zhuǎn)型。目前幾家P2P公司依然在實際運營，可能存在幾個因素。一是監(jiān)管方對這些公司業(yè)務(wù)進(jìn)行持續(xù)監(jiān)測，在業(yè)務(wù)風(fēng)險上比較可控;二是這些公司借款端可能與三農(nóng)、小微等國家支持的方向契合，獲得了監(jiān)管方給予的較長時間轉(zhuǎn)型調(diào)整期;三是這些公司積極按照政策要求壓降規(guī)模，轉(zhuǎn)型也在進(jìn)行中，但暫時還無法完全清退轉(zhuǎn)型。

仍有投資人

選擇P2P理財

值得關(guān)注的是，這幾家仍然在發(fā)標(biāo)的平臺在發(fā)布標(biāo)的時，是將所有借款需求集合在一個項目之下，出借人不能單獨選擇投具體某一個借款需求，只能選擇該項目。這與以往一個借款需求單獨發(fā)標(biāo)、出借人自由選擇具體某項目的形式有很大區(qū)別。

舉個例子，投資人打開平臺頁面會看到項目。披露信息顯示，該項目是由若干個借款人的借款信息構(gòu)成的。投資人在投標(biāo)時并不能選擇具體的某一個借款需求，只能投頁面所顯示的項目。

有業(yè)內(nèi)人士向記者表示，“這種以前討論過，屬于投標(biāo)工具，集合產(chǎn)品期限和借款資產(chǎn)的期限如果完全對應(yīng)是可以的。但現(xiàn)在清退的背景下，已經(jīng)不太關(guān)注這些了，監(jiān)管方是穿透看資產(chǎn)真實性等。這種集合要看一下期限是不是錯配，如果借款人借了1年，平臺打包做了3個月的產(chǎn)品，就是錯配了。”

此外，還有不少投資人選擇通過P2P理財。截至記者發(fā)稿，據(jù)91旺財上述項目出借記錄顯示，11月23日當(dāng)天還有不少出借人出借資金。翼龍貸上述提及的項目已出借人數(shù)約10人。有利網(wǎng)11月23日出借的投資人數(shù)量，與其他幾個平臺相比有些清冷。投資人較多還得數(shù)玖富，該平臺上述提及的項目出借記錄中已有約154萬人出借。

在不考慮風(fēng)險的前提下，單純看收益，上述平臺投資利率基本是在5%-10%的區(qū)間。相比于常年低于5%的理財方式、忽高忽低考驗心臟的股票以及捉摸不定的基金，確實看起來很誘人，且P2P投資門檻低、對金融知識專業(yè)化程度要求低，多種因素綜合作用下成為了部分投資人的選擇。尤其是平臺宣傳的各種背景、獎項、代言人等，更能增加部分投資人的信賴。但需要特別提醒的是，高收益對應(yīng)高風(fēng)險是永恒不變的真理。不僅要清晰地認(rèn)識到風(fēng)險性，還要做好基礎(chǔ)功課，了解清楚所投的產(chǎn)品及其公司，不要過度追捧平臺背景。

從在貸余額來看，各家平臺相比之前的規(guī)模壓降了不少。信息披露顯示，91旺財截至2020年11月22日，平臺借貸余額約12.1億，借貸余額筆數(shù)8773筆;翼龍貸截至2020年9月30日，平臺借貸余額為117.61億，借貸余額筆數(shù)約18萬筆。截至2020年7月31日，玖富普惠借貸余額約為319.33億，借貸余額筆數(shù)約758萬筆。有利網(wǎng)并未披露在貸余額和筆數(shù)。